癞皮蛇恼羞成怒，逼迫所有人叫他龙王。泡泡宁折不弯，不肯改口。癞皮蛇气急败坏要害死泡泡。危急时刻，奶奶挺身而出救了泡泡，并嘱咐他一定要找到真龙，解救所有受苦受难的水族。
泡泡带着奶奶的嘱托，踏上寻找真龙的征途……
第5集《流浪表演》
泡泡在水世界里流浪，碰到了艺术团的魔术师阿酷。天真的他以为阿酷的魔术能把奶奶复活，于是一定要加入水下艺术团跟阿酷学艺。
无奈章鱼团长却不肯收留泡泡。泡泡只好偷偷溜进雨伞剧场，他吐出五颜六色的泡泡衬托歌星小美美的表演获得了观众喝彩，这引起了章鱼团长的注意，暂时答应他留在艺术团。
癞皮蛇依然很痛苦，因为他一直在寻找变真龙的方法，而这个秘密只有巨鳌知道。癞皮蛇对龙虾下了命令不管用什么办法，一定要让巨鳌开口。
第6集《双星对峙》
巨鳌被饿了三十年，一直守口如瓶。龙虾想出坏主意，在巨鳌面前摆满了无数美食，让他想吃吃不着。巨鳌忍受着痛苦，依然不肯说出秘密。
泡泡终于留了在了艺术团，可是阿酷和小美美为了争头牌经常闹矛盾，泡泡必须同时伺候他们两人，非常受累。
阿酷为了证明自己是真正的头牌，准备了一个既惊险又神奇的魔术“粉身碎骨”。可是在表演的时候发生了意外，巨大的石球砸碎了石柱，阿酷受了重伤――
第7集《灵丹妙药》
阿酷身受重伤，只有水灵芝才能救阿酷的性命。泡泡为了救阿酷只身前往寒水潭。
寒水潭一带出没着凶恶的黑鱼，泡泡好不容易躲过黑鱼的追杀，又险些落如鳄鱼之口。幸亏章鱼团长及时赶到，他们一起克服重重困难，终于拿到了水灵芝。
阿酷喝了水灵芝汤终于得救了，泡泡再次恳求他用魔术把奶奶复活。阿酷不愿再欺骗泡泡，告诉他魔术都是假的，他根本没有办法把他的奶奶变回来。泡泡顿时绝望了。
第8集《团长苦心》
泡泡伤心地离开了艺术团，路上遭遇泥石流，危急时刻章鱼团长用金色鳞片的力量保护了泡泡。
金色鳞片的神奇力量让泡泡看到了新的希望，他决定留下来跟章鱼团长学习本领，等到能运用鳞片力量的时候找癞皮蛇报仇。
龙虾继续想各种坏办法审问巨鳌，虽然巨鳌坚决不说，但是龙虾意外地从他身上得到了一张神秘的地图。龙虾断定这张图一定藏着真龙的秘密，于是他没有向癞皮蛇报告，偷偷地据为己有。 不想这一切被肥鲶鱼偷偷看在眼里。
第9集 《明星泡泡》
泡泡在艺术团苦练本领，凭着吐泡泡和变脸的绝技成了艺术团的明星。不过泡泡并不在乎这些，他一心想着怎么跟癞皮蛇报仇。
伪龙宫，癞皮蛇因为审巨鳌无功大发雷霆。龙虾讨癞皮蛇欢心，说要为他办盛大的庆典，并让肥鲶鱼寻找表演团来助兴。
肥鲶鱼找到了水下艺术团，带着手下的泥鳅兵耀武扬威，和阿酷发生了冲突。幸亏小美美的出现，她的美貌和歌声镇住了肥鲶鱼，竟然乖乖的听小美美的使唤离开了梦幻团。
章鱼团长预感到肥鲶鱼不会善罢甘休，命令大家收拾行囊准备逃跑。
第10集 《演出前夜》
