康熙四十七年，木兰秋围。康熙率太子胤礽、大阿哥胤禔、
三阿哥胤祉、四阿哥胤禛、八阿哥胤祀、九阿哥胤禟、十阿哥胤礻我 、十三阿哥胤祥、十四阿哥胤禵（祯）往围场行猎。康熙命将各人成果记于表册，论功行赏。诸皇子疲于奔命。
太子胤礽专横跋扈，胤祀等人投其所好，纷纷将自己猎物敬献。康熙高兴不已，只道他兄弟和睦无间。胤礽将胤禛所射杀之果子狸据为己有，胤禛虽力争，终碍其太子之位，愤愤而去。康熙四处巡视，见胤禛在湖边恬然而憩，气恼不已。
席间，总管太监韦棠宣读猎物表，及至胤禛，列果子狸一只，却无实物。胤禛据实以告，胤礽巧言解辩。康熙偏袒太子，明知实情而斥责胤禛。胤禛气愤不已，策马而去，却惊了身背箭囊猎兔的民女苗欣。苗欣见胤禛一身官服，惊慌失措，夺路而逃，不意胤禛竟策马追来。胤禛将苗欣耳环交还，苗欣对胤禛颇有好感。
大雨滂沱，胤禛至一山洞避雨，又遇苗欣。胤禛奇怪其何以不顾生死往皇家围场捕猎，苗欣告知数日前地方官即将方圆百里的猎物尽数赶入围场，饿死亦死，杀头亦死，不若冒险一赌。胤禛同情不已，遂将玉佩相赠，要苗欣变卖，以资家用。苗欣感激不已。
苗欣甚为担心父亲找不到自己，胤禛对其父女之爱羡慕不已。胤禛告知自己父亲甚为富贵，众儿子为家业争斗无休。家中管事纷纷挪用贪污，自己受命追察，作风严厉，众人惶惶不安，几个昔日有功之人竟畏罪自杀。其父闻之，竟将其一番斥责，再不要其插手，又一意袒护嫡子。胤禛深叹亲情冷漠。苗欣连连劝慰，胤禛颇为感激。
康熙为祭天地祖宗，要诸皇子猎鹿，又以黄金腰带为注，众人皆摩拳擦掌。胤礽命东宫侍卫拦住众人，自己往猎。胤禛冲破阻碍尾随而去，并以箭将太子箭射落，太子大怒。时胤禵赶来，渔翁得利，箭射活鹿，赢得御赐腰带。太子迁怒胤禛。
康熙领众子饮鹿血祭祖，太子命索额图将为己准备的“逍遥散”放入胤禛碗中，令胤禛饮后燥热难当，冲出帐外。胤禛轰走前来安慰的堂妹恭蕙，在猎场上狂奔乱走，不意却在溪边遇上了苗欣。苗欣见其异状，担心不已，上前探慰，胤禛几番相逐未果，终不奈药性猛烈，对苗欣施以非礼。
太子命人跟踪胤禛，知事情经过，往报康熙。众皇子往事发现场，将二人撞了正着。康熙大怒，欲杀胤禛。众皇子求情，康熙稍有让步。太子乘机建议将胤禛囚禁于毓庆宫中，以便慢慢折磨之。苗老三知女儿受辱，欲找胤禛算帐，苗欣苦劝不止。胤禛被押还京，在围场口遇见苗欣，四目相对，难解其意。
毓庆宫看守胤禛者乃包衣年羹尧，终日砍柴。胤禛奇之，年羹尧告知太子许诺若其三日内砍完十担柴，便可赏官。胤禛告知太子若真心用其，早已封之，何必等到今日？年羹尧不以为然。
胤礽得意告知胤禛当日真相，胤禛气愤不已，责其不应为报一己之私怨，伤害一个毫不相干的民女，毁人名节，害人终生，令自己内疚。不意胤礽更扬言要胤禛连赎罪补偿的机会也没有。胤禛知其用心险恶，遂欲绝食寻死，以免再受侮辱。年羹尧苦劝未果。 德妃携胤禵及侍婢年翠玉往见太子，求见胤禛，为胤礽断然拒绝。胤禛乳母常在陈氏往求年翠玉向其兄年羹尧说项。经陈常在一番劝说，胤禛终坚志以求生。年羹尧终于三日内完成任务，却只得到五十两赏银及轿夫之职。胤禛与年羹尧相处数日，竟觉意气相投，彼此惺惺相惜。胤禛劝其往军中效力，也好挣得功名，年羹尧略有所动。
大阿哥胤禔本是康熙长子，眼见胤礽身为老二，不过仗其母乃是皇后，便一出生即立为太子，心中不愤已极，遂趁太子往城外巡视之际，命手下云中雁行刺。年羹尧拼死护卫，又有太子府杀手纳兰飘雪赶到，救下太子。胤礽遂升年羹尧为府中侍卫。
太子命纳兰飘雪领人往杀苗欣，纳兰飘雪将一村男女尽数杀光，又欲杀苗欣父女，混乱中苗老三落下山崖。纳兰飘雪正欲杀死苗欣，幸一法名文觉的僧人出手相救。苗欣一心认定乃胤禛所为，誓报此侮辱杀父之仇。
蒙古策妄阿拉布坦兴兵叛乱，太子向年羹尧问计，果觉其才气逼人，心中很是羡妒不已。康熙向太子问政，太子将年羹尧之策回报，为康熙大加赞赏。年羹尧接受胤禛建议，欲往投军，为太子强行阻止。 太子寿诞，众皇子前往拜寿，见康熙赏赐之贺仪皆羡妒不已。太子将胤禔一番嘲弄，胤禔不愤已极。胤祀以迎春楼头牌玉倩姑娘为礼，送于太子。胤礽乃色中饿鬼，兴奋不已。趁自己心情好，太子欲赏赐年羹尧，答谢其救命之恩。不意年羹尧竟向其索要玉倩，太子气愤不已，声称若其赢过纳兰飘雪，则准其所请。年羹尧自非纳兰飘雪敌手，大败而归。胤礽命其重做包衣奴才，但允其五更后送玉倩回迎春楼，以近芳泽。玉倩为年羹尧所动，年羹尧告知其实多年前初见之便早已心仪，又许诺日后若然发迹，必一尝夙愿，迎娶玉倩。 文觉乃五台山清凉寺高僧，素与康熙熟识，入宫秘奏，却为康熙之兄裕亲王福全之女恭蕙纠缠。胤禛告知年羹尧太子府乃多事之地，要其尽早离去，又告知自己亦欲逃出毓庆宫。年羹尧恐其因此被除宗籍，苦苦劝阻，胤禛深为感动。
胤祀早知太子垂涎康熙的贵妃郑氏，遂往求郑妃色透太子。郑妃本是郑克塽之女，台湾光复后一家入京，备受欺凌，唯胤祀之母念及故人之情，不时周济。为报恩，郑妃允之。太子见郑妃自动投怀送抱，大喜过望。不意胤祀设计，借胤禵之手引康熙前来，撞破二人。郑妃当场撞柱而死，并声称为太子威逼。康熙盛怒，将太子训斥。 太子被斥，认定乃胤禵告密，遂命纳兰飘雪往杀胤禵。此事为纳兰飘雪情妇蓝如风所知，遂自请往刺，以投靠太子。蓝如风乃苗疆五毒教弟子，用毒之技当今天下数一数二。其正欲向胤禵下毒之际，幸有蒙古勇士穆旦天赶到，救下胤禵。穆旦天告知相救胤禵乃是为报当年救族之恩。
