蒙古人民共和国的现代戏剧是从1921年蒙古革命胜利后发展起来的。
1921～1940年的戏剧1922年在乌兰巴托成立了文艺宣传活动中心──苏赫巴托尔俱乐部，1926年修建了人民娱乐活动场。1922年在革命青年团中央书记宝音尼木和的领导下成立了戏剧工作委员会。委员会依靠群众业余文艺工作队，进行戏剧创作和演出活动。他们的戏剧在苏赫巴托尔俱乐部和人民娱乐活动场演出。现代蒙古第一部成功的戏剧《桑杜总管的罪恶事业》(1922)是宝音尼木和的作品。它取材于近代历史的真实事件和人物，揭露了国内外敌人的罪恶行径，歌颂了民族独立运动和人民革命斗争的胜利。20年代演出过的戏剧还有反帝反封建的历史剧《贫苦老两口》和《犯罪》，改编民间文学作品的剧目有《巴兰曾格》、《格斯尔》,取材于古典文学的戏剧有达·纳楚克道尔基等人的《乌什安达尔》(1923)和宝音尼木和的《小英雄帖木真》（1928），现代题材的剧目有宝音尼木和的《玛尔拉莎尔》(1928)。20年代戏剧具有尖锐的政治倾向性，它们在宣传蒙古革命的新思想，批判旧的思想道德，反映新的现实生活方面迈出了第一步。
到30年代，蒙古国家剧院、青年剧院和革命军人剧院相继建立，产生了专业剧作家。戏剧的艺术性也逐渐有所提高。这个时期的戏剧以蒙古历史和现实生活为背景,注意刻画人物内心世界的发展变化,并努力挖掘新人的性格特征。这种作品有宝音尼木和的《黑暗的政权》(1932)、《勇敢的将军苏赫巴托尔》(1933)，达·纳楚克道尔基的《三座山》(1934)，喜·阿尤喜的《贫民达木丁和夫人道力格尔》（1933），达·那木达嘎的《新道路》(1937)以及奥云的《登斯玛》(1938)和《新人》(与别人合作)。这些戏剧反映了新与旧的矛盾，描写了在矛盾斗争中新人性格的形成过程。1933年在莫斯科举行的国际革命剧院联欢节中，蒙古国家剧院演出的戏剧《黑暗的政权》获奖。《三座山》是蒙古现代文学名著，在蒙古国家剧院上演了近2000场。剧本通过革命前一对情人云登和南萨尔玛的爱情悲剧，描绘了旧社会贫苦牧民的悲惨遭遇，暴露了封建社会的黑暗与罪恶，赞扬了人民的反抗斗争。中国翻译出版了《三座山》（1959），并改编为京剧上演。《新道路》描写了俄国十月革命后的蒙古人民革命斗争，塑造了人民领袖苏赫巴托尔形象。
1940年以后的戏剧1940～1947年被称为第二次世界大战时期的戏剧。当时蒙古已有专业剧作家，除那木达嗄和奥云外，敖伊道布取得了较为突出的成绩。他们不但创作剧本，而且还翻译和改编苏联和其他国家的优秀剧本，这对蒙古戏剧的发展产生了一定的影响。第二次世界大战时期的戏剧表现了蒙古人民和苏联人民为保卫社会主义事业而进行的反法西斯战争。其中有那木达嘎的《沙赖河三□》，策登扎布和巴斯达的《满都海彻辰夫人》、《朝克的青少年时代》，敖伊道布的《道劳岱》、《寻求幸福的孟和》以及奥云的《阿睦尔萨纳》和《草原勇士》。这些戏剧在塑造古代英雄和革命英雄的形象方面都有一定的成绩。那木达嘎最早创作了历史题材的剧本《沙赖河三□》(1941)，再现了为民除害的史诗英雄格斯尔可□的不朽业绩。敖伊道布的《生日》、《我的欢乐》、《路》和奥云的《宿站》、《兄弟们》等剧,反映了牧区建设和牧业生产的发展,歌颂了在反法西斯战争中蒙苏人民和军队的友谊和合作。《路》(1947)被认为是蒙古文学史上具有划时代意义的作品。剧本通过一个偏僻牧区的人民依靠自己力量修筑通向外界公路和电话线的事迹，批评了人们头脑中的封建迷信思想和落后习惯，歌颂了人民群众的先进思想和进步事业。有人认为这个时候的戏剧暴露了一定的缺点，如反映现实生活的戏剧不多，没有很好地运用马克思主义观点解释历史现象等。
1948年以后,出现了表现和平建设时期的戏剧。1948年4月召开第一次蒙古作家大会后,戏剧的内容产生了新的变化,逐渐走向以反映当代生活,刻画新人形象为主的道路。除了僧格、洛德依当巴、奇木德和那木达嘎、奥云、敖伊道布继续写剧作外，还出现了新的专业剧作家旺干、劳岱等人。他们从事内容丰富、题材多样、别具风格的戏剧创作，从不同角度表现了各条战线上的英雄模范人物。其中，旺干(1920～1968)的剧作《医生们》是这一时期的戏剧名著，曾获国家奖金。该剧描写大学毕业的青年医生们的生活，揭示了他们的思想斗争，指出医生们不仅要医治人民的疾病，而且也要医治自己和别人的不健康思想。旺干的剧作善于揭示人们内心深处的矛盾，人物性格栩栩如生，情节紧凑，矛盾冲突尖锐，富有风趣。在这一时期，描绘农牧业生产劳动和塑造农牧业劳动者形象的戏剧占有重要地位，代表作有洛德依当巴和赞达拉的《额尔德尼·道尔基》、策登扎布和巴斯达的《阿尔布吉胡一家》、僧格和洛德依当巴的《走自己的道路》、旺干和僧德的《塔米尔地方来的媳妇》等。《额尔德尼·道尔基》描写额尔德尼·道尔基为乳粉厂研制成功水力发动炼乳机的故事。《阿尔布吉胡一家》显示了战胜自然灾害的国营农牧场工作人员的事迹。描写工业题材和表现工人阶级的戏剧也得到一定的发展，较成功的有旺干和达喜尼玛的《司机陶昭》、奇木德的《汽笛声》及奥云和乌达巴拉的《瓶中之宝》。《司机陶昭》以一个省运输公司为背景，表现了交通战线上的先进与落后之间的斗争，塑造了陶昭和铁木耳两种不同类型的形象。《汽笛声》描写了在先进人物的耐心教育和帮助下，懒汉和受过劳动教养的人随着汽笛的鸣声走向新生活的新现象。《瓶中之宝》是70年代反映新城市建设和工人阶级创造性劳动的优秀剧。随着科学文化事业的发展，这一时期还出现了一批反映文化教育事业蓬勃发展的较好的戏剧。如那木达嘎和洛德依当巴的《一班学生》，刻画了一位有丰富知识，并推行先进教学方法的模范教师巴图策仁的艺术形象。那木达嘎和纳楚克道尔基的《年轻的一代》描写了学校、家庭以及师生间为了共同事业而携手并进的事迹。那木达嘎的《在新住宅里》被认为在当代戏剧的发展中向前迈出了一步。它描写了新人的高大形象，在新住宅里，那顺巴图帮助两个邻居重新认识生活，引导他们走向了光明道路。
