“APEC中小企业峰会长三角分论坛2009”今天在上海开幕，参加论坛的交通银行首席经济学家连平接受东方早报专访，谈及中小企业目前的信贷难题及破解之道。
交通银行首席经济学家连平
中小企业贷款上升
东方早报：政府实施经济刺激计划已半年有余，你如何看待这些政策对中小企业发展的影响？
连平：国家扩大内需的一系列政策措施已经初见成效，内部需求的提升部分消除了外部需求不足的影响，进而惠及到了相关中小企业。
另一方面，政策层面的积极影响正逐步通过银行体系向更广阔的实体经济领域扩散，中小企业贷款出现快速增长。
此外，增值税转型对中小企业有切实的扶持作用，进一步降低了其运营成本。
当然，也仍然存在一些不利于中小企业融资的因素。譬如，为配合4万亿元救市计划，国内银行将大量资金贷给国有企业，贷款主体中政府因素趋浓，对中小企业的融资会产生一定的挤出作用。因此，虽然中小企业融资绝对额增长较快，但占比仍相对较低。
东方早报：里昂证券公布的调查显示，中小企业劳动力需求有所回暖，对这一数据，你如何解读？
连平：目前，中小企业提供的城镇就业岗位占全部就业岗位的85％以上。全国现在每年新增劳动力人口约2000万人，85％就意味着有1700万劳动力是通过中小企业这个途径来解决就业的。同时，中小企业在技术创新、满足城乡人民生活品供给、平衡国内外贸易等方面都发挥着十分重要的作用。因此，中小企业劳动力需求回暖可以看作经济回暖的重要标志之一。
东方早报：国内中小企业面临的最主要问题还是融资难吗？
连平：在当前金融危机肆虐的情况下，融资难仍然是中小企业最为突出的问题。由于部分中小企业经营困难，风险上升，而银行出于审慎经营的考虑，需要提高利率以对冲风险，而担保公司的担保费率也会出现不同程度的上升。同时，银行融资成本的提高，也推高了中小企业通过其他途径获取资金的成本，融资能力进一步降低。而资金的匮乏会使中小企业生存更为困难，从而形成恶性循环。银行专营部门效果待查
东方早报：今年年初，银监会提出让各大银行成立专门的事业部来经营中小企业信贷。这一举措真的能缓解中小企业融资难？
连平：现在提出要建立独立的中小企业贷款部门，从总行一直到分行来进行管理。能否真正按照这一意图向前推进，还是挂一块牌子摆摆样子？据我了解，银行内部操作流程、管理流程等制度依然与过去相差无几。资源分配上的协调困难较大，成本很高。所以，这一部门如果不能真正落实成为一个非常独立的实体来运作的话，恐怕最终效果会大打折扣。
东方早报：如果忽略制度因素，仅仅考量中小企业贷款的风险呢？
连平：对银行来说，中小企业贷款的风险确实很大。
近几年来，银监会做了大量工作，包括前几年提出六项工作机制，总结了很多好的经验，很多银行设立了专门流程，由专门的部门进行操作。但依然存在两个问题：一个是利率的问题，另一个就是如何处置不良贷款的问题。
譬如核销方面，现在已经出台一些政策，在风险容忍方面也已经有了考虑。但大银行要真正把这些政策落到实处，使风险容忍方面的理念能够达到要求，对小企业信贷部门考核其效益，还有很长的路要走，不容乐观。
商业银行内部需要体制、机制的创新，仅仅靠银行内部自发推进，力量是非常小的。这方面需要监管部门积极协调，使目标落到实处。
东方早报：那还有其他什么办法可以帮助中小企业融资？
连平：我觉得至少可以从以下四个方面考虑一些制度性的举措：
第一是扩大中小企业的股权融资的渠道，建立多层次的股权融资体系。实际上现在已经在推进，创业板是一个很重要的举措。
第二是创新发行体制，促进中小企业债权的发行。最近这方面的呼声很高，也在积极推进。我认为，一方面小企业发债不必苛求单一的载体，可以选择一些企业联合发行；另一方面，以互换信用延伸产品，或者通过第三方为小企业债权提供担保等方式，增强发债主体的信用，吸引更多的投资者。
第三是发展各类小型的金融机构，改善小企业融资环境。一般来说，小企业融资需求是“要得急、频率高、数量少、风险大”，所以应该逐步发展地方小企业银行、农村信用社、城市信用社为主的小企业金融体系。
第四是加快速度，推进小企业信用体系的建设，降低小企业融资的信用风险。
建小贷公司“优升”制度
东方早报：很多小额信贷公司现在状况很不乐观。对于小额贷款公司的发展，你有什么好的建议？
连平：首先就是要扩大融资范围。对运营状况良好、风险控制能力强的小额贷款公司，应适当放宽融资比例，近期可放宽到资本金的100％，2至3年后提高到150％或200％。
第二，对于小额贷款公司从银行融资，应该给予相对的优惠利率，如可按照银行同业拆借利率，或介于同业拆借利率和贷款利率之间，向商业银行融资。
第三，应考虑小额贷款公司承担了服务“三农”和中小企业的责任，给予税收优惠。例如，对小额贷款公司的税收，可参照农村信用社改革时的税收优惠政策，按营业税3％征收，所得税3年内减半征收。
此外，我认为，应该建立具有正向激励特征的“优升”制度。只有当有关“银行业金融机构控股村镇银行”等要求进一步放宽，才能消除很多企业对开办小额贷款公司的疑虑，激发进一步发展小额贷款公司的积极性。
