2月22日,招商证券7170.91万股网下配售股份解禁,以发行价测算,合计解禁市值为22.23亿元。不过,由于大盘持续低迷导致招商证券上市后震荡走低并最终破发,以2月22日收盘价计算,参与网下配售的212家机构合计亏损已达1.77亿元。
41家机构亏损均超200万
招商证券破发使前期参与网下打新的212家机构的7170.91万股配售股悉数被套,以发行价测算,网下打新机构被套资金达22.23亿元。以2月22日的收盘价测算,网下打新机构的合计账面亏损已达1.77亿元。
其中,宝钢集团财务公司、上海汽车集团财务公司、南京证券自营账户、工银瑞信增强收益债券基金等41家机构的账面亏损均已超过200万元,成为网下打新机构中的“亏损大户”。
与此形成对照的是,德盛增利债券基金、川渝中烟工业公司企业年金、云南云天化国际化工公司企业年金、富国天成红利灵活配置混合基金等53家网下机构的亏损则都小于20万元,为网下打新中亏损程度最轻的机构。
财务公司平均亏损最为严重
在212家网下打新机构中,基金、券商和财务公司出现的频率较高,合计达到79家,以招商证券发行价测算,这三大机构群体被套资金达到9.57亿元;以其2月22日的收盘价测算,以上三大机构群体共亏损7628万元,占网下机构亏损总额的比重为43%。
其中,39家基金平均每家亏损57.38万元,券商自营账户平均亏损96.45万元,财务公司平均亏损205.94万元。因此,与基金和券商相比,财务公司在招商证券网下打新中的平均亏损情况最为严重。
进一步统计发现,参与网下打新的基金中,富国系有7家基金上榜,分别为富国天博创新主题、富国天成红利灵活配置、富国天丰强化收益、富国天惠精选成长、富国天利增长、富国天源平衡和富国优化增强,此外工银瑞信系也有3家基金上榜。在这39家基金中,工银瑞信增强收益和交银施罗德增利债券基金分别亏损236万元和211万元,成为亏损最为严重的基金。
同时,26家券商自营账户中,国都证券、国金证券、南京证券和平安证券的亏损额度也均超过200万元。另外,14家财务公司格外引人注目,除兵器财务公司、东航集团财务公司、航天科工财务公司和五矿集团财务公司4家外,其他财务公司单家亏损额均在210万元以上。
坚守还是卖出?
面对网下打新的亏损,机构阵营的态度出现分化。在网下配售股份解禁的2月22日,招商证券的成交量明显高于此前的日均成交水平。将2月22日的成交量减去此前5个交易日的日均成交量,可近似获得网下机构在解禁当日卖出股份数量。通过测算可知,2月22日网下机构合计卖出数量约为1269万股,占网下配售股份的比重约为17%。由此来看,仍有83%的机构投资者选择继续坚守。
分析人士指出,对于亏损较轻的机构,其继续坚守的意志并不坚定,亏损较重的机构继续坚守的可能性则较大;此外,也不排除部分机构基于长期投资目的而选择继续坚守的可能。