美国总统巴拉克·奥巴马正准备对金融市场监管进行1930年大萧条以来重大调整。该计划将重塑美联储以及政府对大型金融机构的监管能力，为消费者导向的金融产品建立新的监管机制。
监管调整提案的细节已经披露，下一个程序就是希望在国会山通过，完成立法的过程。美国财政部部长盖特纳将在周四参众两院审核之前露面，接受各方的意见和批评。
奥巴马当局表示，此次改革是为了防止整个经济体再次进入崩溃的边缘，共分为三个目标。首先，银行的资本、流动性以及杠杆率将受到严格监管，严格控制风险，防止经济动荡。其次，对冲基金必须在政府处进行注册，大型对冲基金将要受到联邦政府的监管。最后，抵押贷款以及其他消费产品将被监管，有毒资产将受到全球透明性法规的监管。
美联储将拥有更大的权利监管金融机构、金融产品以及金融交易。美联储很可能有权对大型金融机构设定资本以及流动性要求。除此以外，还将成立一个独立的监管委员会，负责对机构进行单独的监督管理。美联储与委员会之间如何沟通成为了讨论的重点。初步讨论希望委员会监管某一个机构，而美联储监管金融产品以及相关交易。美联储对系统性风险的每一个细小环节总体负责。
社科院国际金融研究所郑联盛认为，美联储上万亿的资产负债表是一个很棘手的问题。美联储需要建立一个有效的退出机制，将商业银行的风险成功地消化。
另外，国会山中的民主党希望能够对消费者进行更多的保护，同时对高管的薪酬做更多的限制。华尔街日报调侃到，高层换将将带来一轮新的“地盘争夺战”。新成立的消费者保护部门将从美联储获得信用卡和住房按揭贷款的监管权。但是投资理财产品，比如基金，依然由美国证券交易委员会进行管理。如果新提出的消费机构成立，盗窃监管办公室（Office of Thrift Supervision）将有可能被取消。但是其他的金融监管机构依然保留。
知情人士透露，在监管机构合并和分拆问题上，奥巴马也希望能够找到一个平衡。比如，美国证券交易委员会以及芝加哥商品期货交易所就不会合并。但是该提案也号召两个机构的并行监管，毕竟很多证券交易委员会管理的公司都在芝加哥商品交易所从事期货业务。
对于州政府以及联邦监管机构之间的重叠，评论家认为监管机构也在“三顾茅庐”寻找尚未被重用的监管者。
郑联盛表示，美国监管的核心问题是混业经营分业监管所造成的监管死角，而本次改革的核心在于将大量的表外业务纳入监管内容，对系统性金融风险的监控和管理。
1999年11月4日，克林顿政府时代，美国参众两院通过的《金融服务现代化法案》彻底拆除了银行、证券和保险业之间的藩篱，结束了美国长达66年之久的金融分业历史，允许商业银行以金融控股公司形式从事包括证券和保险业务在内的全面金融服务，实行混业经营。
奥巴马政府则认为该法案创造了金融庞然大物，严重地威胁了美国经济的稳定。所以，本次监管改革会提高对银行资本充足率的要求，控制银行杠杆率，并且监督银行交易。郑联盛估计很多华尔街业务将进一步萎缩。郑联盛举例，雷曼曾经是短期货币市场的主要玩家，雷曼倒下之后，美国短期货币市场就出现了极度萎缩的现象。
一位正在北京的国际货币监理署的专家表示，“这是奥巴马政府所进行的一次革命性变革。”
