美联储多次释放鹰派信号,市场已装弹完毕,只等发令枪响
美联储突然释放强烈鹰派信号,不仅可能意味着3月加息,还表明加息会来的更猛烈。资产全面洗牌即将开始。高盛预计,市场料开始对美联储未来12个月内四次加息计价。市场已装弹完毕,只等发令枪响。在耶伦等美联储官员的一通吹风之下,目前市场对3月加息概率的预期已经飙升至九成,加息似乎已经板上钉钉。不过,市场早已把目光投向了更远的将来。
富国银行资本管理公司(WellsCapitalManagement)策略师JimPaulsen表示,这可能意味着,“事情可能不只是3月加息这么简单,更可能意味着美联储正在赶着自己完成今年3-4次的加息计划。”
新浪特约评论员高博硕也撰文称,目前来看,美联储的预期指引从走走停停正在转向加息宜早不宜迟,突然上升的3月加息预期将会加重市场对美联储可能在6月连续加息的担忧。
分析指出,在加息不具很强必要的情况下,美联储突然转变态度,多次释放鹰派信号,这不仅可能意味着美联储会在3月加息,还可能意味着美联储比市场预想的还要更加激进。3-4次加息,下周美联储加息无疑,但这仅仅是开始。从现在起,美联储将全年频繁加息。
高博硕认为,今年下半年,如果经济数据仍然稳定,市场料开始对美联储未来12个月内四次加息计价。
为何突然提速?
高博硕认为,美联储突然提速加息的前瞻指引有两个原因:一是美国经济基本面已经支持3月加息,加息宜早不宜迟。美联储正在主动把握加息节奏,以免后面加息过快冲击资产价格;二是特朗普政策加码提升了通胀预期。美联储之所以抓紧加息,也是为了在下次衰退到来之前,争取更多的政策空间。
资产全面洗牌
不过在强烈的加息预期之下,美元增长依然缓慢,美债收益率仍徘徊在2.5%左右。
新浪特约评论员高博硕认为,这一是反映了市场在等待本周五非农数据对加息的最终确认,二是因为远东局势紧张,市场有轻微的避险情绪升温迹象。
现在的投资者们其实是装弹完毕锁定目标状态,只等待美联储的发令枪响,再一齐行动,把今年3次加息的预期重新计入所有资产的价格。
高盛在近期报告中也提出过类似意见,称尽管市场对3月加息的预期迅速上升,但是未来两年其他的加息预期尚未被市场计入价格,如果美联储在3月加息的话,那么接下来市场将开始对2017年另外两次加息和2018年的三次加息计价。
那么,美联储加息将如何影响市场?高博硕认为,美元、美股将受到提振,而美国国债收益率将全面上升。不过美元指数究竟会如何变化,还要看欧日英的货币政策变化、特朗普政策落地情况等。
中国方面,高博硕认为目前债市利率水平已企高位,一定程度上消化了美联储加息的预期,预计17年债市整体保持震荡。人民币短期内有一定贬值压力。但长期来看,中美利差收窄,使中国远期汇率升值。
新浪特约评论员高博硕名师观点:
金价已经充分反应了,使得此前的上涨动能消耗完毕。从技术上来看,金价已经测试了1225没有附近的支撑区域,我们预计本周会跌破这一区域。今年以来的上涨楔形已经被跌破,金价将会下跌100美元,仅在1185美元附近存在些许支撑。
从RSI指标的下跌和MACD指标下跌形成死叉都可以明显的看出上涨动能的流失,增加了技术面的下行风险。在过去的几个月我们注意到,金价有较大的下行压力,但技术面却是看涨,随后金价也因此获得了上涨动能;但现在,我们在技术面看到了下跌信号,这与基本面也开始吻合。
看跌动量的损失从RSI下跌和下跌的MACD交叉增加了看跌的技术论点的重量显而易见。我们在过去几个月里一直注意到,虽然黄金有看跌的基本压力,技术设置是看涨,黄金有很大的动力。我们现在有一个看跌的技术设置,以匹配看跌的基本面。
近期黄金价格多种走势混合,总体仍然以空头趋势为主。美联储加息已经基本确定,欧洲央行利率决议维持宽松的可能性更大。但就非农而言不管出现利多或者利空,都可能让多空再来一次博弈。技术面走势短期出现低点,稍微有可能反弹一波,形成短期走势的震荡区间。今日重点关注1223区域强压力,在压力之下保持空头运行,向下看跌1212以及1205一线;日内如向上破位1222/3压制,则行情将弱转强,操作上逢低做多看涨1230~2之上!