现代投资管理：一种均衡方法
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作者： 李特曼和高盛资产管理公司定量资源小组著，刘志东等译
出 版 社： 中国人民大学出版社
出版时间： 2007-9-1字数： 734000版次： 1页数： 543印刷时间： 2007/09/01开本：印次：纸张： 胶版纸I S B N ： 9787300083391包装： 平装内容简介
本书概括了高盛资产管理公司定量资源小组为了实现有利的和一致性的收益所使用的现代投资理论。通过深刻的分析和专家的建议，你将学到一个均衡的框架，能够帮助你构建期望收益最大交东路风险预算约束的资产组合，以及学会如何识别均衡和利用偏离均衡的机会。
全书共分6部分：第一部分对过去学术机构已经建立的投资管理原理进行一些简单和实际的介绍；第二部分关注最大的机构资产组合所面临的问题；第三部分从定义风险预算到协方差矩阵的估计等不同方面来讨论风险；第四部分着眼于诸如股票和债券等传统资产类别，以及经理人选择所面临的挑战；第五部分考虑诸如货币、其他覆盖（overlay）、套期保值基金、私人股票战略等非传统投资；第六部分探索私人投资者的特殊问题，诸如税收考虑、不动产计划。
作者简介
安德鲁奥尔福德（Andrew Alford），副主席，领导全球定量股票研究（GQE）团队进行基础定量投资战略研究。他也是GQE投资政策委员会的成员。在加入高盛资产管理公司（GSAM）以前，他是宾夕法尼亚大学沃顿商学院以及麻省理工学院斯隆管理学的教授。奥尔福也曾是华盛顿证券和交易委员会经济办公室的学术成员。他的文章曾发表在《公司理财杂志》、（Journal of Corporate）《会计研究杂志》（Journal of Accounting Re-search）、《会计与经济杂志》（Journal of Accounting & Economics）和，《会计学回顾》（Accounting Review）上。奥尔福德在加利福尼亚大学的埃尔文学院（Irvine）获得信息与计算机科学学士学位（1984），在芝加哥大学商业研究生院获得工商管理硕士（MBA）和博士学位（1986年和1990年）。
目录
第一部分理论
第1章导论：为什么是一种均衡方法
第2章现代投资组合理论的洞察力
第3章风险度量
第4章资本资产定价模型
第5章股票风险溢价
第6章全球均衡预期收益
第7章超越均衡——布莱克－李特曼方法
第二部分机构基金
第8章市场组合
第9章战略资产分配中的问题
第10章有不确定负债的战略资产分配
第11章国际化分散与货币套期保值
第12章不相关回报来源价值
第三部分风险预算编制
第13章建立最优积极风险预算
第14章根据积极风险系列编制风险预算
第15章风险管理和总基金水平的风险预算
第16章协方差矩阵估计
第17章风险监控和绩效度量
第18章独立估价的需要
第19章收效归属
第20章证券风险因子模型
第四部分传统投资
第21章经理人选择的资产管理方法
第22章投资计划的实施：现实和最好的实践
第23章股票组合管理
第24章固定收益证券的风险和收益
第五部分可转换资产类别
第25章全球战术资产配置
第26章战略资产配置和对冲基金
第27章对冲基金资产组合管理
第28章私有股投资
第六部分私有财产
第29章实际税后投资
第30章1926-2001年，美国股票、债券和国库券的实际税后回报
第31章资产配置和定位
第32章股票资产组合结构
