我的提款机————中国股市
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作者： 周佛郎，沉辛著
出 版 社： 地震出版社
出版时间： 2008-1-1字数： 340000版次： 1页数： 278印刷时间： 2008/01/01开本： 16开印次： 1纸张： 胶版纸I S B N ： 9787502825324包装： 平装编辑推荐
到股市提款=稳赚
稳赚=好股票+正确操作
正确操作=长期持股
第一套指导股民自我保护的丛书，新股民入市必读，老股民提升必读，即使你是运气最差的股民，按照书中的方法和技巧也可以打好长期稳定盈利的基础。
为什么在本丛书的指导下能在熊市中盈利，在牛市中有稳定的高收益？
为什么深深套牢的股票，在本丛书指导下，能从容解套，扭亏为盈？
历经十年理论研究与实践检验，指导你零风险买卖股票的读物，一套轻松为你带来财富的傻瓜投资理论和操作方法。
拿起它，可能改变你一生的命运。
本书操作方法和理论，是基于周佛郎教授在中国申请的三项发明专利：三段三阶教学模型及其在证券交易中的应用；计算机自动买卖股票系统和智能预测股价趋势；基于零错误交易法的计算机自动证券交易系统及交易方法。
股民普及教育的时代来临，通过本丛书的学习，普通股民将能够轻松掌握并实现零风险前提下的利润最大化，避免为追求“利润最大化”导致的“损失最大化”。
从书警示：
股市风险巨大，永远要把风险放在第一位；
请确认你了解和初步掌握了零风险理论和其中一种方法，并模拟操作成功。在此之前，建议不要进入股市！
如果你已入市，请确认你了解和初步掌握了零风险理论。在此之前，建议不要操作！
在学习其他方法或者一些股评家推荐的建议之前，请确认你已经掌握了零风险理论和方法，方能使你在听取这些建议后，学会稳操胜券的正确方法！
内容简介
股市本应该是一个将人人都变成为富人的地方，而不是让你倾家荡产的赌场。所以，一开始就不应该怀着赌博的心理来股市。股市的绝对安全性和相对风险性：提到股市人们的第一反应就是联想起赌场。甚至很多人认为股市就是赌场，买股票甚至比进赌场还冒险。可是，我们这本书将告诉你，研究400年股市的结果却是，股市不是赌场，是提款机！
作者简介
周佛郎（FARNK ZHOU），改革开放后第二批公派留学生。通过多年的研究，在中国、美国、加拿大的科技领域申请了几十项发明专利。在加拿大成立了新星信息工程有限公司和顶尖科技有限公司。由于公司科研成果的先进性，在科研项目的审核中，连续四年获得加拿大政府最高科研经费资助。1994年参加加拿大政府软件代表团出访日本和韩国，进行技术交流与访问。十多年前开始致力于证券系统的研究，创立了第一套指导股民自我保护的理论和实践方法——“零风险理论”（也被称为波动博弈理论），并出版专著《零风险证券交易丛书》中的四本：零风险炒股实战策略、波动博弈理论长线投资策略、波动博弈理论炒股高级教程、经典股市理论及零风险实战策略。
目录
第一章把中国股市变成中国人的提款机
一、美国股市的发展论证了投资股市比存银行更安全
1.每个人都可以变富
2.美国股票市场的投资回报
二、西方各国股票市场也是投资收益最高的地方
1.西方各国股市的投资回报
2.债券
3.西方股市的现状和规模
三、中国股市大面积亏损谁之过
1.中国股市的发展和股市的回报率
2.中国股市出现大面积亏损的深思
四、附录：中国的大牛市开始
第二章提款前的准备
一、常见股票交易问题集粹
二、怎么才能不犯选股错误
三、怎么才能不犯操作错误
四、波动博弈（零风险）理论是入市基础
五、按照适合自己的方式入市
第三章 中国股市错误投资方法的分析
一、发生大跌的深层次原因
1.2007年2月27日中国股市大跌
2.谁制造了2007年530股市的大跌
二、传统的投资理论和传统投资方法的流行是造成中国股市大跌和散户大面积亏损的主要原因
1.K线理论不能正确指导投资者投资
2.波浪理论不能指导投资者投资
3.技术指标能指导投资者吗
4.历史的见证，曾经辉煌而最后失败的投资大师
三、找黑马的投资方法充斥中国股票市场
四、听股评家买进股票的案例
五、庄家在市场上横行造成广大散户的巨大损失
第四章稳定中国股市的重要理论
一、波动博弈理论推导的投资方法
二、波动博弈理论操作示范
三、零风险论坛网友买卖新股实战录
四、常见波动博弈理论交易问题集粹
第五章佛郎每日操作示范
第六章交易方法程式化
一、什么叫交易方法程式化
二、程式化交易的基本概念
1.程式化交易的历史和现状
2.程式化交易的优势
3.程式化交易系统的内容和竞争方向
4.交易程式化系统，是软件公司进行竞争的产物
三、交易成功的基本原则
1.股价的未来可以预测
2.通过技术手段可了解市场走向和短期的市场趋势吗
3.谁能知道市场什么时候会启动
4.预测并不重要，重要的是使用正确的交易策略
5.在成功的资金管理和风险控制上获取利润
6.成功的交易者未必有很好的超级获利记录
7.市场决定你的利润有多少
8.把自己的资金做大是获取利润的唯一方法
9.不要期待一下就赚好多钱
10.短线交易程式化原则
11.长线交易程式化原则
12.什么是自动化交易
四、佛郎自动交易软件的总体设计
五、佛郎交易软件买卖股票案例
六、系统特点
七、佛郎自动交易软件对我们交易行为产生的影响
第七章零友实战精华案例
一、十年股市经风雨欲金盆洗手，零风险理论来指引东山再起
1.漫漫十年炒股路，吾将上下而求索
2.我建仓的股票
3.零风险理论的心得体会
4.参数调整盈利最大化的点滴体会
5.在执行零风险操作过程中易犯的几个错误
6.争论
二、实盘波段操作601328
三、因策划“零风险”丛书而入市的编辑
1.每个股民都需要的保护伞
2.少赚VS多赔，轻仓VS重仓
3.老股民终于入门了
四、实战中如何攻克难点
第八章幽默有趣，富含哲理的【零风险炒股策略】专用词汇和精彩语言
最持久的赚钱秘密
我们应该看什么股票书
后记
书摘插图
第一章把中国股市变成中国人的提款机
股市是零和游戏；
股市是赌场；
股市就是少数人赚钱，多数人赔钱的地方；
股市最后的结局一定是：一赚，二平，七赔；
股市有风险，入市需谨慎，存银行安全，买股票太危险！
——这是中国大部分人的共识和现状。
然而：
远望方觉风浪小，凌空乃知海波平。
这些认识显然是值得讨论的，我们将用全球的股票市场、也包括中国股市在内的数据说话。股市应是全球投资人快速致富的地方。股市应是造就千万富翁和亿万富翁的地方。
投资股市的风险应小于存银行的风险。人类在进步，生产力在发展，股市是反映人类生产力的地方。长期而言，全球股市的股指总是从低点向高处走，股价总是从低位向高位走。长期持有一支股票，风险应是很小的，投资股市风险远远没有存银行的风险大。股市的风险是由于股价的短期波动产生的。
股价为什么会发生短期波动，因为股价被人为的操纵。操纵股价的波动就是股市的庄家。全世界的股票市场被股市的庄家操控变成了资金的博弈市场。庄家通过制造股价的短期波动来赚取投资者的钱。这就是说，作为股市的投资者，你只要在股票市场上不博价格的短期波动，你的风险将是很小的。你在股票市场上的长期持有的收益将是非常巨大的，这些收益远远大于把资金放在银行、买国债和黄金。
正确的认识是：
股市不是零和游戏；
股市也不是赌场；
股市应是多数人赚钱，少数人赔钱的地方！
买股票比存银行更安全，存银行不如买银行！
长期而言，股市是使世界各地人民快速富裕起来的地方。
一、美国股市证实投资股市比存银行更安全
1.每个人都可以变富
1929年8月，一位名叫SamuelCrowther的记者对当时的股票市场跟踪并采访了当时一些上市公司的主管。
然后她在杂志发表了一篇标题为“每一个人都应该变得有钱”的文章，并在其中讲述了她采访的著名的John.J.Raskob的观点，文章内容大胆而新颖。
她写到如果从现在起每个投资者每月投15美元到一只优质普通股，在未来的20年内投资者的财富可以稳定地增长至80000美元。也就是说，年回报率达24％，这样高的回报率虽然前所未有，但在当时大牛市的环境下似乎非常容易。这么轻而易举的致富之道让所有人兴奋和激动。文章一发表，在社会上引起了极大的反响，人们纷纷把自已在银行的存款放到股市。
1929年9月3日，Raskob观点发表不久，道琼斯工业平均指数到达历史高点：381.17点。人们还来不及欢呼，几周以后，股市崩盘，美国历史上最具破坏力的股价下跌持续了整整34个月！
1932年7月8日，这场股灾结束时，道琼斯指数仅剩41.22点。世界上最大的几家公司的市值缩水了89％。数百万投资者赖以生存的积蓄迅速化为乌有，成千上万名借钱炒股的投资者被逼破产甚至有人失去了宝贵的生命。其连带效应是，美国陷入了历史上最严重的经济萧条。
可想而知，此时Raskob的观点受到了来自各方面的猛烈抨击。相信股市只涨不跌或者忽视了股票内在的巨大风险，是多么的无知和愚蠢。甚至有政府官员公开表示，Raskob应该为他鼓励普通老百姓在股市最高点购买股票而遭受的损失负责任！63年后，1992年，福布斯杂志在它的封面上加印大字标题“普遍的错觉和群众的疯狂”来告诫投资者不应过高估计股票价值。福布斯在一篇股市周期历史记载的回顾性文章中提到，历史上有些人认为股市是安全的积累财富的机器，而Raskob是这些人中“最激进的典范”。
传统理论认为Raskob的武断建议就是盲目狂热的缩影，而这种狂热周期性地横扫华尔街。然而，这样的判断公正吗？毫无疑问，答案是否定的。如果一个投资者耐心地按照Raskob的建议，每月投15美元在一只股票上，通过计算它的投资组合价值，您会发现不用4年，他累积的财富将超过用同样多的钱投资于国库券的收益。20年后，他的股票投资组合累积价值将近9000美元；30年后将超过60000美元。尽管由于股灾，不及Raskob计划的那么高，但是60000美元还是代表了令人不可思议的13％的投资资本收益率。这个收益远高于保守投资者即使在市场高点时进行国库券投资的收益。那些从来不买股票、常引用大崩盘来为他们保守投资而辩白的人，渐渐发现他们自己的收益远远地落后于耐心进行投资股票累积的投资者。
JohnJ.Raskob声名狼藉的预测恰恰阐明了华尔街历史上一个重要的主旋律。这个主旋律不是在市场高点时盲目乐观。对于一个耐心的投资者来说，更重要的是保证累积投资股票的收益总是好于投资其他任何金融资产。历史数据表明，即使像1929年这样灾难性的股市大崩盘事件也不能否定股票作为长期投资的胜人一筹的优势。
2.美国股票市场的投资回报
美国著名投资专家席格尔教授在他的著作《散户投资正典（股史风云话投资）》一书中这样写到“如果1802年投资1美元在股票上，并保证将投资所得再投资于股票，那么到了2001年您的财富将累积至近880万美元。”
他在书中又指出“描述过去两个多世纪以来各种主要金融资产的回报率；提供能使长期投资组合获得最大增长率的策略。从我的研究中可以充分体现出不仅股票的长期回报率超过其他所有的金融资产，而且采用购买力方式衡量时，股票的回报率比债券回报率更安全更具可预测性。我认为，股票很明显是寻求长期增长的投资者的首选。投资者在股票市场的收益大于投资长短期债券、国库券和黄金。”
图1-1是美国二百年来各种品种投资回报的真实记录，事实证明投资于股市的收益是最高的，股市是安全积累财富的机器和投资大众的提款机，买好股票投资股市的风险是零。席格尔教授主张在股市上长期持股的投资策略。他说，你在历史上任何一个高位进入股市，只要你在股市回调中不离开股市，你都可以在股市上得到可观的投资收益。
尽管1929年出现了让整整一代投资者不敢染指股票的大股灾。
但这在股票回报指数上也仅仅表现为毫不起眼的一个点。严重打击投资者的熊市在猛烈上行的股票总回报率面前显得那么苍白无力。
人性的贪婪和恐惧使人们不能长期持有股票。股市本身拥有把1美元变成数百万美元的魔力，但是几乎没有人有这样的耐心或奢望这样的事情发生。唯一例外的是股神巴菲特，他能坚持股票的长期持有，直至成为世界的首富。由此可见，人性的贪婪和恐惧具有多么强大的力量阻拦你成为亿万富翁，造成了你在股市泥足深陷的风险。
席格尔教授又给我们一个惊人的论述，如果考虑到通货膨胀的因素，投资者投资在银行的资产将大大缩水，出现风险和亏损。因此，把钱放在银行的风险大于放在股市的风险。二百年的通货膨胀和物价上涨已使美元从一美元跌到了7个美分。但投资股票仍有每年6.5％以上的收益。
图1-1显示了1801年和2001年各种投资的实际回报率：
股票的实际回报率在所有主要阶段都表现出了出色的稳定性：1802—1870年，年收益率7.0％；1871—1925年，年收益率6.6％；1926年至今，年收益6.9％。即使是在二战后，发生了过去200年内最严重的通货膨胀，股票的年平均实际回报率也是7.1％。
图1-11801年和2001年各种投资的实际回报率（来自《股市风云话投资》）
事实上，这同过去没有发生全面通货膨胀的125年保持了一致。长期实际回报率的显著稳定性是投资回报回归均值的特性，它抵消了短期波动的影响，因此产生了更加稳定的长期回报率。
投资于股票所获得的购买力增长不仅优于投资其他资产，而且表现出非凡的长期稳定性。虽然在过去的两个世纪内，经济、社会、政治大环境发生了翻天覆地的变化，但是股票在每个主要阶段都获得了6.6％～7％的实际收益。
股票收益曲线的来回摆动代表了股票在历史上所经受的牛市和熊市。长期的眼光可以完全改变一个人对股票风险的看法。股票市场的短期波动对于投资者来说可能显得很严重，出现了风险，但同股票长时期的上升趋势相比实在是微不足道。
股票实际回报率的长期稳定性并不能掩盖其短期回报率的明显波动。事实上，很多时候股票的回报率同它的长期趋势是不一致的。
1982—1999年的牛市带给投资者13.6％的年实际回报率，这个数字几乎是历史平均值的两倍。这段时期较高的股票投资回报仅仅弥补了投资者在1966—1981年的15年内所遭受的灾难般的股票损失，那时的实际回报率是–0.4％。事实上，在当时牛市之前的15年内，股票回报率低于历史平均水平，但其差额要比在1982—1999年间大牛市时的股票回报高于历史平均水平的差额大得多。
【总结】美国股市200多年发展的历史证明：
投资者在历史上任何一个高点买进股票，都能得到很丰厚的利润。
历史上任何一个股价的回调都是入市的最好机会，而不能止损出局。
投资股市比投资其他品种、比存银行资金更安全、收益更高。股票市场的价格波动是短期的，股市的风险也是短期的。
股市的风险在于你没有长期持有股票。股票价格的长期走势是沿着一条缓慢向上升的直线进行的。
二、西方各国股票市场也是投资收益最高的地方
1.西方各国股市的投资回报
一些经济学家认为股票回报率较高是因为统计分析的是美国的数据。美国在过去的200年内从英国的一个小殖民地逐渐转变成世界上经济力量最强大的国家。
经我们仔细研究和调查，西方其他国家的股票收益率也明显高于同期其他投资和存入银行的资产收益回报率。
图1-2描述了美国、英国、德国和日本从1926年至今的股票实际总收益指数。很明显，从1926到2001年的76年内，德国和英国股票的累积实际回报率走势和美国很相近。这三个国家复利年均实际回报率的差距保持在1％之内。
德国
二战导致德国股价下跌了90％，但是，并不是所有的投资者都抛弃了股市。战后巨额的回报率给了那些耐心持有股票的人丰厚的回报。到1958年为止，战后德国股市总回报已超过战前水平。从1948年到1960年的12年内，德国股市去除了通货膨胀因素后仍以每年30％的速度上涨。事实上从1939年德国入侵波兰开始，到1960年，德国股市的实际回报率已经几乎同美国持平，并已经超过了英国的水平。尽管存在战争的破坏，但德国股市有力的反弹证明了在面对看起来极具破坏力的政治、社会、经济等压力时，股票表现出的勃勃生机。
英国
长期看来，英国的股票回报率几乎和美国股市的回报率一样不同寻常。同美国的历史不同的是，英国股市的大幅下跌发生在1973年和1974年，而不是在20世纪30年代。1973—1974年，难以控制的通货膨胀、政治动荡和工人罢工使英国股市蒸发了超过70％的价值。股市资产总市值下跌到可怜的500亿美元。这个数字甚至比许多互联网股票在1999—2000年网络概念最火热时的单只股票市值还要小，这个数字也比欧佩克成员国的年收入要小。欧佩克油价的上涨导致了股票价值的下跌。
实际上，欧佩克国家在20世纪70年代可以用不到一年的石油收入购买英国任何一个公开营业公司的控制权。对于英国来说，幸运的是欧佩克并没有这么做。1974年大跌以后，英国股市很明显地回升。在危机期间坚持持有英国股票的人都获得了回报。
日本
日本在二战期间以及二战后发生的股灾比发生在其战败国联盟——德国——的股灾更为严重。在日本，工业财团卡特尔的倒闭、给工人的股票分配以及战后严重通货膨胀引起股票实际价值下跌了98％。
尽管日本发生了股市的崩溃，日本还是在20世纪80年代末完全改变了落后于西方国家股市的劣势。1948—1989年，日本股市的实际年回报率达到了10.4％，比美国市场高出将近50％。甚至算上最近的熊市，日本从1926年至今的股票年实际回报率已达2.9％。而且日元兑美元一直处于上升水平，以美元计价的日本股市年均回报率达3.15％。1926—2001年，无论用哪种货币衡量，无论在哪个主要国家，股票的实际回报率都超过固定收益资产回报率。
虽然日本股市最近处于熊市，但日本股票在战后的上升趋势还是十分明显的。1949年5月16日首次发布了日经道式平均股票指数，它的构成类似于美国道?琼斯平均指数，包含了225种股票。这一天是东京股票交易所在1945年由官方关闭后的再次开放。在这一天，东京证券交易所指数是176.21，事实上同当时美国道?琼斯工业股票指数相同。到1989年12月，东京证券交易所指数已经飙到将近40000点，超过同期美国道?琼斯指数15倍。受2001年9月恐怖事件的影响，日本的熊市将东京证券交易所指数拉低到10000点以下，仅仅高于美国道?琼斯指数的水平。2002年2月1日，东京证券交易所以9791点报收，45年来首次低于道?琼斯指数。
但是，若将美国和日本股票的指数相比较则会夸大日本股市下跌的幅度。用美元衡量在日本股市的收益要远远超过用日元来衡量。东京股票交易所开放的3个星期前，360日元兑换1美元，这个汇率持续了20多年。在这之后，美元汇率下跌到大约130日元。因此如果用美元来衡量，东京证券交易所指数在1989年攀升超过10万点，目前的水平也超过3万点。尽管过去十年大熊市一直困扰着日本，但这个指数仍然是其美国同业的3倍。
2.债券
西方各国债券的情况依然重复着与美国同样的事实：在整个长期阶段，股票收益率比债券占绝对优势。战后，日元从4日元兑换1美元缩水到360日元兑换1美元，严重的通货膨胀使得日本的债券投资者全军覆没。
然而，没有任何损失可以同德国债券投资者在1922—1923年严重通货膨胀所遭受的打击相提并论。当时，德国马克贬值超过100亿兑1美元。德国所有的固定收入投资变得一文不值。但是，股票由于代表了土地和资本的追索权而安然度过了危机。
图1-3总结了股票和世界各国债券的投资回报率。作为长期投资，股票相对于固定收入投资的优越性勿庸置疑。股票不仅在基本回报率上的表现比债券出色，而且在购买力方面体现出更加显著的稳定性。
3.西方股市的现状和规模
在过去的200年内，美国各种普通股的投资组合的复利实际年回报率将近7％，而且表现出极不寻常的长期稳定性。当然，股票回报率取决于资本的数量、质量、生产力水平和风险溢酬。但是，创造利润的能力同时也来自于高明的管理、尊重财产权的稳定政治体制和在竞争性的环境中提供顾客价值的程度。由于政治或经济危机引起的投资者偏好的改变会使得股票暂离它的长期趋势，但是，促使经济增长的基本力量又会把股票拉回到它的长期趋势上。也许，这就是为什么在过去的两个世纪内，尽管受到政治、经济和社会剧变的冲击，但股票的回报率依然如此稳定的原因。
股票在过去两个世纪一直保持较高的回报率，这也许可以用实行自由市场经济国家的优势地位来解释。可谁又能够在50年或是30年前预料到市场导向型国家的巨大成功呢？近几年来世界股票价格的勃勃生机，或许可以反映资本主义黄金时期的即将到来。资本主义目前占有绝对优势，但是它的命运在将来可能会衰落。因此，将来如果资本主义衰退了，目前还看不出有任何金融资产能保住价值。实际上，如果以史为镜，在当今纸币本位制下，对任何的政治经济巨变，政府债券的表现应该远远落后于股票，以长远的眼光来看，债券的风险和把钱存在银行的风险实际上要高于股票。
股票市场造就了西方世界今天的繁荣和发展。没有股票市场就没有今天的西方世界。股票市场的市值占国民经济GDP市值的87％以上。全世界500强都是上市公司。
股市是安全积累财富的机器和投资大众的提款机。最近十多年，美国股市的投资者每年的平均收益率都在10％以上。大部分人的投资理念都是买入一支股票，长期持有。长期投资的策略已经深入人心。这是一个大多数投资人赢利的场所。平均每个家庭有三分之一的资产放在股票市场，他们把股票市场变成每一个人都应该变得有钱的地方。
欧美人购买股票的主要操作就是：
（1）购买好股票并长期持有。
（2）进入基金。
（3）美国大部分家庭收入的30％用来购买股票。
（4）很多美国人和欧洲人将养老保险投入股市，可见把钱放入股市比存银行更安全已是美国人和西方发达国家人民的共识。
就像刚改革开放很多不规范的商家也发了大财，现在就不可能了。有很多上市公司作假的现象会逐渐杜绝，能够上市的公司都是好公司。买股票就是投资这些好的，让大众监管的公司，因此，股市会越来越走向规范。
