股指期权交易
点此进入淘宝搜索页搜索分類: 图书,个人理财,证券/股票,
作者： （美）比德曼（Bittman J.B.）著，傅德伟译
出 版 社： 中国财政经济出版社一
出版时间： 2008-1-1字数：版次： 1页数： 315印刷时间： 2008/01/01开本： 16开印次：纸张：I S B N ： 9787509502679包装： 平装内容简介
如果你从事指数期权的交易，希望学习期权的价格分析方法，拟定交易策略，并且找到可以提高决策效率的新工具，那么本书就适合你。本书内容包括期权的基本概念与策略、期权价格行为与价格波动率、交易策略、头寸管理、交易心理等。
目录
导论
第Ⅰ篇 基本概念与策略
第1章 股价指数期权基本概念
第2章 基本及高级策略的盈亏结构图
第3章 期权定价及其影响因素
第Ⅱ篇 期权价格行为与价格波动率
第4章 期权定价与策略绘图
第5章 风险衡量：希腊字母
第6章 价格波动率
第7章 期货价格的重要性
第Ⅲ篇 交易策略
第8章 做多期权
第9章 做空期权
第10章 垂直价差组合
第11章 跨式组合与宽跨式组合
第12章 比率价差组合
第13章 时间价差组合
第14章 个案研究
第Ⅳ篇 头寸管理
第15章 获利头寸的管理方法
第16章 亏损头寸的管理方法
第Ⅴ篇 交易心理
第17章 适当的交易心态
索引
后记
书摘插图
第1章股价指数期权基本概念
标的资产为股价指数
股价指数是衡量一群股票整体绩效的一致性基准。即使两个股价指数的成分股完全相同，如果指数的计算方法不同，还是会产生不同的价格行为。股价指数的计算方法包括：价格加权(price weighting)、市值加权(marketcapitalization weighting)、修正等量金额加权modified equal—dollar weighting)与总市值(aggregate market value)等。本书不准备讨论股价指数的计算方法，事实上，对于股价指数期权交易者来说，实在没有必要了解股价指数的精确计算方法。可是，交易者必须熟悉标的指数的行为，因为两种指数在相同市场情况下可能会有截然不同的反应。举例来说，某种指数可能经常发生5点的走势，另一种指数则很罕见。绝对不要误以为所有的股价指数都有相同的行为。
股价指数期权不存在实际可供交割的标的资产，这点与个股期权不同。虽然某些指数提供期货合约，许多共同基金也尝试复制主要股价指数的表现，但这些交易工具都不能用来交割期权头寸，即使标的股价指数完全相同。价内(in—the—money)的指数期权一律采用现金结算。
在现金结算(cash settlement)制度下，执行看涨期权可以取得现金而不是一篮子股票，接受指派的看涨期权销售者必须支付现金而不是交割一篮子股票。执行看跌期权可以取得现金而不是交割一篮子股票，接受指派的看跌期权销售者必须支付现金而不是接受一篮子股票的交割。我们稍后会详细解释现金结算的程序。
……
