黑马飙涨时段的经典图谱
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作者： 朱正阳 著
出 版 社： 地震出版社
出版时间： 2008-5-1字数：版次： 1页数： 264印刷时间：开本： 16开印次：纸张：I S B N ： 9787502833459包装： 平装内容简介
在新财富时代，股市日益成为众多投资者的理财场所，它所催生出来的赢利机会每天都在刺激着广大股民的心。可是，面对变幻纷繁的股票行情，请问您知道如何进行正确的分析吗？您以往的盈利具有可持续性吗？购买基金后真的就能够高枕无忧了吗？
仔细想一想，根本上靠谁都不如靠自己，拥有一套完善、科学的操作方法才是真正的赢利之道。本书将以独特的理念带领大家一窥主力玄机，探寻博弈智慧寻找股海航标。
读完本书，如果发现市场中真正值得把握的机会不是越来越多了，反而是越来越少了，那就说明你真正领会了书中的意思！
作者简介
朱正阳，中国人民银行研究生部金融学硕士，中央党校博士。曾在广东粤海集团、香港合生创展集团投资部从事投资工作多年，目前担任国金证券投资经理。通过多年理论和实战经验的积累，形成了一套简洁、独到的操盘方法。
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目录
第一章价量线形
第一节价
第二节量
第三节线
第四节形
第五节势
第二章核心技术体系
第一节一个大的划分：区间
第二节盘面中的隐形磁力线：线位
第三节经典现象：蓄势vs突破
第四节经典现象：坑
第五节经典的K线上涨类型与常规买点
第六节一个经典的买入方法：线形双杀
第七节创富理念
第三章黑马飚涨时段的经典图谱
第一节横长竖高
第二节窄幅箱体
第三节黄金三角
第四节浅滩威龙
第五节斜上云天
第六节斜下陡转
第七节弯而不触
第八节龙形渐现
第九节诱空陷阱
第十节v形反转
第十一节绝地苍龙
第十二节新股狙击
第四章黑马卖点
后记
书摘插图
第一章价量线形
新手重价，老手重量，高手重势。
价、量、线、形代表了股票盘面中四个最基本的要素，连同人们发明的各种技术指标，一起构成了记录股票波动过程的最基本的，也是最有用的盘面语言。不论股票软件的版本如何升级，也不论用世界上哪个国家的语言来表述，都跑不出这些基本要素的范围。正是通过对这些基本要素的分析，人们才实现了对市场多空趋势、资金流向的把握，从而发现投资机会，获取投资收益。
如图1-1所示（中金黄金600489），在这个二维坐标里，横轴表示时间，纵轴表示空间，时间只能一味向前，不可逆转，空间则可上可下，股价的涨跌就是一个随着时间不断开拓空间的过程。
这个时空构造的二维平面，看上去就像是一个棋盘，在上面演绎着一场场多空厮杀的惊险场面，主力庄家精心布局，广大散户忙于周旋。
K线-均线-成交量-技术指标，这就是我们在图1-1中所看到的。下面，笔者将带着自己的视角，对这些要素进行一一考察。
第一节价
价格是盘面中最为基本的要素。价格的涨跌直接涉及到个人财富量的多少，牵扯到万千投资者的心情，是投资者最为关心的问题。
K线标明了股票一天下来价格涨跌的方向和幅度，是盘中分时走势的浓缩形式。一般说来，新手重价，老手重量，高手重势。
对于股票新手来说，每天盯着盘面的涨涨跌跌，看的就是股票价格的波动。股价一涨，就满心欢喜，股价一跌，就万分紧张，这就叫新手重价。他们看不懂股价波动的内在原因，而只看到股价波动的外在表象，这样一来只会越看越糊涂，很容易陷入主力布下的陷阱中去。
尤其是每一天的分时走势，基本上完全是一种随机波动的过程。不能说毫无规律可言，但试图从中找出必然性的规律实在是一件费脑伤神的差事，而且还保证不了准确率。
比如说，同样是当天上涨收阳，股价在盘中的分时走势却可能是以下情形中的一种：
（1）高开高走，一路收阳（图1-2）。
（2）高开之后下探，中盘或尾盘时拉高收阳（图1-3）。
（3）直接低开，然后高走收阳（图1-4）。
（5）除上面四种基本情形外，还可能出现其他更为复杂刁钻的情形，如图1-6至图1-9所示。
其实分时波动的具体情形，远不止上述列举的这几种。更为复杂的情形，通常是多种走势的交叉组合，这里就不一一举例。
举这些例子主要是为了说明，股价走势，尤其是短期走势（最典型的是分时走势），完全处于庄家的掌控之中，庄家想让股价怎么走股价就会怎么走，走势图想怎么画就怎么画。如果每天盯着盘面看价格跳跃，试图找出波动的规律，真的能让人晕死，因为这根本就没有意义。不是我们不够勤奋，而是方法错了。
第二节量
成交量柱体代表了当天股票成交数量的多少与交投的活跃程度，换手率作为一个相对指标，很好地标明了相对于总流通盘来说当天成交的比例情况。
与价格的极大随机性相比，成交量在稳定性上要好很多，它标明了股票的交投状况。放量表明多空分歧较大，抛盘和买盘都很多，此时如果K线收阳，则表明多方资金处于主动买入的地位，总体上是资金在进场；如果K线收阴，则表明空方占据主导地位，主要是资金在大力度地从场中撤离。缩量表明多空分歧较小，抛盘和买盘都很少，此时K线是阴还是阳通常来说意义并不大，更为关键的是股价所处的趋势。如果在下跌趋势中，缩量下跌表明根本没有资金看好当前的行情，寻底的过程将持续下去；如果在上升趋势中，缩量上涨一般来说还是比较健康的，因为它至少说明庄家没有出货，缩量调整则表明浮筹的清洗工作已近尾声，可能拉升就在眼前。只有有成交量支持的价格才是真实的，只有将量和价放在一起进行分析，才能对盘面看得更为清楚，因此量价不可分。
相对于没有多少实战经验的新手来说，老手更注重成交量的作用。
老手由于经历过很多行情，至少也比新手见多识广，经验自然较为丰富。老手看盘，已经不再完全被K线的波动牵着鼻子走，而是开始将关注的目光转向成交量，从成交量中寻找资金进出的证据。只要资金大力度入场建仓，就必然会在后期拉高股价；只要资金没有在上升途中出货，没有离场，则股价的下跌就只能是调整，股价的波动就是安全的。这就叫老手重量。
笔者行笔至此之时，大盘正处于一个大的调整之中，沪指从6124点跌到了5062点，盘中很多个股都惨不忍睹。而细心的朋友应该能够发现，宏达经编（002144）这些天来却一直在连续地上涨，原因何在呢？就因为在该股下跌的底部出现了连续的大力度放量，换手率连续地在15％～22％之间徘徊，这是资金进场最直接的表现。如此大力度的吸筹，断非普通散户所为，而主力建仓之后为了获利必然拉升股价，所以该股走出逆势上涨的走势也就再合理不过了。
图1-10为宏达经编（002144）与同期上证指数2007年8～11月走势图。
经典的量价关系是，当股价处于上升趋势时，要求股价上涨能够放量，下跌能够缩量；当股价处于下降趋势时，则往往呈现下跌放量或者下跌无量。
应该说，这么分析确实非常有道理。老手们看盘时紧紧地抓住了市场波动的根本因素——资金流向这个因素，通过对股票量价配合的分析，从而能在股价的起涨阶段及时入场，在调整阶段不为所惧，在见项阶段及时离场。这是一个根本性的好方法，凭借它已经能够应付股市中大部分的问题了，能做到这一层已经相当不易了。
但是，与此同时，成交量方法也是一个较为粗略或者说粗糙的方法，因为它在应用中有很多的局限，对很多情形还是无法很好地进行分辨，比如下述情形就是如此。
（1）成交量分析方法最为致命的弱点就是无法对关于调整的幅度和时长的问题进行很好的判断。
例如，图1-11为同仁堂（600085）2006年11月至2007年4月的走势图。
同仁堂在2006年11月以后的上涨中，上涨放量，下跌缩量，量价的配合表现的较为完美。2007年1月19日达到阶段性高点后，股价开始下跌。在下跌的过程中，成交量一直没有放出巨量，这说明庄家资金并没有在此位置真正出货。按照成交量的分析方法，我们可以将下跌过程认定为是调整。既然是调整，就没有理由卖股票，因为调整完了必然会继续上涨。于是抱着这种心态的投资者，在焦急中等待着调整的结束。随着股价相继无情地击破5日、10日、30日均线，可以想见投资者的心情也紧张到了极点。终于股价在下跌了20％之后止跌企稳了，但随后随着一波短暂上攻的结束，又陷入了长达两个月的横盘调整之中。而指数在此期间虽然也进行了调整，但却从2830点涨到了接近3500点。虽然同仁堂经过充分调整之后，最终在2007年4月12日果断创出了新高并接着出现了大力度的上涨，但是，试想有多少投资者能经得起这番长达三个月的折腾？这一切说明了什么呢？说明了成交量分析在中线操作中的低效性。如果指数在后期没有继续上涨而是出现见顶迹象，那同仁堂的股价也许就此开始由调整转入下跌之中，这势必对抱着长线持股心态的人再次构成毁灭性的打击。这又说明了什么呢？说明了成交量方法在长线操作中的风险性。
抱着成交量方法持股的投资者，一波下来，恐怕都变得人比黄花瘦了。在调整问题的判断上，成交量分析的方法确实显得捉襟见肘。
（2）在判断高位放量滞涨的问题上也时常出错。比如，图1-12为云南白药（000538）2006年11月至2007年3月的走势。
图中云南白药自2006年11月中旬走出调整形态后开始一步步走高，在12月18日的高位（从当时看绝对是高位）收出一根上影K线。第二天也就是12月19日出现了一根放量大阴线，阴线的实体是近期以来最大的，完全吞掉了前一日阳线的涨幅，同时成交量也创下了近期以来最大量，从当时的情形看，这是标准的见顶信号，应当卖出股票才对。可股价经过两周的浅幅调整之后，又开始了陡峭的上涨走势。这一次股价在上升过程中，成交量与前期相比出现了连续萎缩的迹象，这应当是标准的量价背离才对，按照成交量分析方法这根本不能跟进。而就在投资者犹豫之际，股价从27元涨到了37元，涨幅接近40％，所用时间不足两周。这一次，成交量愚弄了大家。
而就在图1-12中的最高点，也就是2007年1月22日37.39元的位置，股价开始下跌，问题是下跌的初期乃至一浪下跌的整个过程，成交量都没有出现放大的迹象，这一次相信放量滞涨出货见顶或者下跌缩量仅是调整的投资者们，面临的是30％的跌幅和长达四个月的调整。想一想，只要是人，谁受得了呀！于是，成交量再一次愚弄了大家。
写到这里，笔者也深为感叹，散户命苦，越怕追高股价越涨得凶，刚一追进就惨遭被套，本想拿着，可越陷越深，下狠心刚一止损却正好割在了地板上！笔者抱着经典理论刚入市时也不止一次遭受过市场的这般蹂躏，也因此曾经痛切地怀疑过自己。但折腾过后方才明白，不是人错了，是指导我们的方法错了！
（3）在判断对敲虚假放量的问题上也显得不够准确。
庄家在做盘时，经常通过自买自卖的对敲方式来制造成交量的虚假放大，从而为他们的拉升或者出货动机打掩护。虽然说国家明令禁止自买自卖的行为，但狡猾的庄家可以把巨额资金分散在不同的民间账号里，交互买卖，国家又从何查起呀！所以，针对对敲行为放出的成交量，运用成交量方法就很难进行准确的甄别。
比如，图1-13是云内动力（000538）2007年4～10月的走势图。
图1-13中左侧，云内动力在2007年4月12日10转5派2，5
之后，连续两天出现了换手率达12％的阴线下跌走势，随后三天的放量上涨又及时地收复了这两根放量阴线，总算是有惊无险。可从再后一段时间的走势来看，股价就一直这样不停地波动，时而上涨，时而下跌，而成交量始终处于放大的状态，你分不清哪些是真实放量，哪些是虚假放量。之后随着指数在10月份的调整，该股股价也陷入了缩量阴跌之中。这种魔鬼走势，完全属于股价运行中的混沌部分，运用量价配合去进行分析，就是把人累死了也甭想弄明白。
第三节线
均线表示的是市场若干天内移动平均的成交价格情况，即市场在这段时间内的平均成本。均线的优势在于它的移动平均效果，抹平了K线上下跳跃、变动不羁的特征，非常好地记录了市场运行的趋势。
均线的另一层含义，即预示着市场中隐性地存在着一道道的成本位，正是这些成本位对于股价的涨跌具有强大的反作用。这种反作用主要表现在以下几个方面：
（1）均线向上则促涨，即为了获利，随着平均成本的走高会进一步推动股价的上涨；
（2）均线向下则促跌，即当股价跌破市场平均成本时，做空的力量通过接力般的止损行为会一步步推动股价向下运行；
（3）当均线位于K线下方时，它构成股价下跌过程的坚定支撑，这时候下方的每一条均线都代表了市场中的一个支撑位；
（4）当均线位于K线上方时，则形成了股价上涨过程的不同压力位，这时候上方的每一条均线都是一道封锁线，股价要上涨就必须坚定地突破横在上面的封锁线，才可以开拓出真正的获利空间；
（5）当股价偏离均线过远、达到超买或者超卖状态时，由于受到获利盘套现或者套牢盘反弹的作用，股价会逐渐向均线附近靠拢，表现为均线对股价的吸附作用；
（6）当均线和股价都走平时，意味着行情处于一种无方向的状态中，下一步是涨是跌需要等待资金作出选择。
均线的参数设置有很多种，一般常用的就是5日、10日、20日、30日、60日、120日、250日。其他还有24日、55日、72日等。就经验而言，24日均线要比20日均线更为灵敏，这一点大家可以把大盘指数调出来自己验证，有很多次浅幅下调都是在24日均线处获得支撑而后止跌企稳的。30日均线是一条较为重要的均线。60日均线则被称为生命线，其重要性可想而知，一般股价下破了60日线会比较麻烦，需要磨上很长一段时间才能再次走出来。120日均线即半年线，具有重要的防守意义，常常意味着多空转折的分水岭。250日的年线，更是被称为牛熊分界线，它的得失意味着行情性质的转变。
均线的走势和股价的走势一样，主要分为两类：上涨走势与下跌走势。而由于上涨或下跌角度的不同，这两种类型又可以继续区分出两种情况。详见表1-1：
盘面就是一个活生生的棋盘，演绎着惊心动魄的战争场面，经验丰富的人能从中看到旌旗变换的厮杀场景，能听到战鼓隆隆的喊杀之声。行情的起动通常需要经过一个均线磨平修复、然后上翘、多头排列的过程，市场中的筹码需要在低位经过充分换手，由散户换至机构手中，直至多方控制了盘局，对前期高点发起进攻。此时你看到的是多方集聚兵力，攻城略地，节节取胜，情绪高昂的动人场面。行情的结束也需要经过一个均线高位走平、然后逆转、一路下泻的过程，此时多方兵力遭到空方的一路掩杀，节节败退，虽然出现间歇性的反攻，但终究难扭颓势，在败退中不时发生多方自相践踏的情景，直至狼烟散尽，开启新一局的搏杀。而这一切感性的场景都隐含在均线之中，均线真正用得好的人确实能够达到见微知著、出神入化之境。
第四节形
一组结构相对一致、存在某种内在关联性的K线群构成了股价运行中的形态。形态的认定具有很大的主观性和相对性，因为不同的人、不同的视角和不同的划分方法可以从K线的波动中认定出不同的形态。同时形态的划分也不是完全随意的，它是把一组具有一定相关性的K线放在一起进行研究，从而找出股价波动规律的一种方法，因而又具有一定的稳定性。
形态的典型特征在于它的有序性和直观性。形态内的K线之间总是保持着一定的有机顺序，而且这种特征很容易一眼就识别出来，尤其对于经验丰富的投资者来说更是如此。道氏理论认为，历史总在重复，同样股价走势中的不同形态也总是不断地重复出现，这就增加了股价波动的可认知成分。
……
