私募英雄
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分類: 图书,经济,金融投资,中国金融银行,
品牌: 周涛
基本信息·出版社:山西出版集团,山西人民出版社
·页码:355 页
·出版日期:2008年
·ISBN:9787203058472
·条形码:9787203058472
·包装版本:1版
·装帧:平装
·开本:16
·正文语种:中文
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内容简介《私募英雄》中有七大投资高手的故事。李驰,深圳同成资产管理有限公司董事总经理,3年累计收益率超过10倍。李振宁,上海睿信投资管理有限公司董事长,连续9年年均增长100%,中国十年牛市的预言者。刘明达,深圳市明达资产管理有限公司董事长,2年复合收益率近300%,国内唯一获得瑞银投资配置的私募。刘宏,上海博弘投资有限公司总经理,中国对冲基金的领头羊,1天套利获利400万以上。石波,上海尚雅投资管理有限公司总经理,2007年收益最高的基金经理之一,个股收益超300%。吴险峰,深圳龙腾资产管理有限公司总经理,2005香港彭博财经荐股第一名,多只股票实现十几倍收益。赵丹阳,深圳赤子之心资产管理有限公司总经理,4只基金的管理者,3年收益率逾400%。
媒体推荐李驰:通过阅读李驰的投资理念,中国投资者将会有一个参照,那就是——巴菲特理念如何结合中国国情去投资。
李振宁:他的投资生涯向我们展示了一个参与证券市场的投资者如何去操练,从简单投资转变成一个市场前进的推动者和私募基金的管理者,以及这一切背后有着怎样的投资逻辑和财富秘籍。
刘明达:与刘明达交流,你很难听到市场中那些最常见的话题:指数、波段、热点、板块、轮动……从始至终,他似乎只醉心于一件事:寻找一家可以连续持有三年到五年以上的公司。
刘宏:他是“市场中性数量化套利型对冲基金”的探索者,从2002年就开始了数量化套利型对冲基金的研发与操作,并取得超额的回报,现在,刘宏带领着他的火箭科学家团队,每天都在沪深两市“安心地”通过套利交易“捡钱”。
石波:“投资伟大的企业”,这是石波信奉的圭臬,也是他常挂在嘴边的话。在他看来投资股票的本质是投资企业,好企业才是价值的源泉。
吴险峰:吴险峰认为,即便对于普通投资者,哪怕你是一个小散户,关于投资,首先的是形成自己的成功理念。只有这样,成功投资才会有乐趣,成功投资才能被复制。
赵丹阳:“活着是第一位”是赵丹阳的投资哲学之一。“只有那些曾经倾家荡产的人才懂得风险,知道在这个市场上赚钱是件蛮难的事情,才会像珍惜生命一样珍惜手中的资金。”
编辑推荐中国股市黄金时代你赚钱了吗?看七大投资高手是如何操作的
七大投资高手,七种投资风格,哪一种适合你。
当代中国人需要的投资智慧尽在《私募英雄》中!
目录
书中主要人物简述
序言
前言
李驰:快乐去投资
导言享受投资思想的盛宴
第一篇李驰和价值投资之路
之一:英雄莫问出处
之二:价值之路
之三:“行者”李驰
第二篇告诉你赚钱的秘密,信不信由你
之一:同威投资理念=价值投资
之二:去快乐投资
之三:复利×时间=世界第八大奇观
之四:慢即快,少即多
之五:最难是定力
之六:坚持和等待
之七:做理性的驴子
之八:集中持股
之九:投资的唯一标准:买低不买高
之十:不昕内幕消息
之十一:上市公司调研没用
之十二:投资要“三心二意”
之十三:股市“三只手”
之十四:选择持续增长的公司
第三篇市场和人性
之一:市场就是简单重复的钟摆
之二:求人不如求己
之三:趋势投资者的“圣经”
之四:多灾多难的股市
之五:中心思想:女人与花
之六:不看指数
之七:善有善报
之八:牛市初期综合征患者的特征
之九:中国股民的悲哀三种
之十:胆量相对论
之十一:流行的谬论三种
李振宁:专家型的理财人
导言资深市场人士李振宁
第一篇20年投资路
之一:操练,从黑色星期一开始
之二:第一桶金
之三:转身私募
之四:做自己想做的事
之五:B股小试牛刀
之六:推动全流通
之七:引发大争论
之八:股权分置改革启动——牛市即将来临
之九:做中国最好的私募基金
之十:推出信托
之十一:我的财富观
第二篇取道巴菲特+索罗斯
之一:投资理念=巴菲特+索罗斯
之二:区分价值投资和投机
之三:考虑市场偏好和偏差
之四:趋势的判别
之五:及时重估
第三篇一些简单的赚钱规则
之一:临界点,底的信号
之二:选择好企业
之三:战略决定战术
之四:技术也很重要
之五:分散和集中
之六:中国股市在市场化
之七:真有10年牛市?
之八:如何选择私募
刘明达:最阳光的私募
导言机会偏爱有准备的人
第一篇在梦想的起点
之一:十年磨一剑
之二:梦想的起点
第二篇曲折投资路
之一:初识门道
之二:借道股市
之三:独立投资人
之四:抓住网络股浪潮
之五:在熊市中寻找机会
之六:苏宁案例与傻瓜投资
之七:大道当然
第三篇最实用的投资原则
之一:如何把握大市
之二:寻找具有长期增长潜力的领导型企业
之三:注重研究,注重调研
刘宏:A股套利者的赚钱秘密
导言探索者刘宏
第一篇一路走来
之一:股评家
之二:投身证券IT业
之三:起落
之四:创建博弘
之五:ETF上市
之六:英雄初成
之七:“火箭科学家”团队
之八:谋求阳光化
之九:走向国际
之十:喜欢怎么过就怎么过
第二篇经典套利案例
之一:2006年4月24日:ETF瞬时套利
之二:股改期间:双向对冲锁定利润
第三篇分享对冲基金在中国的盛宴
之一:什么是套利交易
之二:套利与投资、投机的差异
之三:对冲基金——金融皇冠上的明珠
之四:中国市场——令人垂涎欲滴的大蛋糕
之五:平常人可以投资对冲基金吗?
之六:捷足先登的本土对冲基金
之七:博弘的优势
之八:金融顾问服务——专业化分工要求
之九:反思,为什么是博弘?
石波:有一种价值不可替代
导言石波的魅力
第一篇投资之路
之一:君安证券操习
之二:加入公募队伍
之三:成功投资
之四:险些错过“格力”
之五:遗憾的投资
之六:转投私募
之七:私募和公募
之八:发行产品
第二篇投资习惯和理念
之一:投资是有意义的事情
之二:不做价格投机者
之三:价值投资的四个表现
之四:寻找拐点行业,抓住龙头企业
之五:价值投资法和成长投资法
之六:什么是伟大的企业
之七:PE是相对的
之八:把好企业变成好股票
之九:带着眼睛看企业
之十:长期看多中国市场
之十一:投资是一种生活方式
之十二:对普通投资者的建议
吴险峰:踩在价值线上的弈
导言普通投资者的榜样
第一篇理念:踩在价值线上的博弈
之一:投资理念是“估值+博弈”
之二:估值是一门艺术
之三:博弈更是一种艺术
之四:中信证券——“估值+博弈”的成功案例
第二篇基金经理是怎样炼成的
之一:第一次炒股
之二:学习博弈
之三:实战操盘
之四:学习估值
之五:战胜市场
之六:走向私募
第三篇投资者建议
之一:形成自己的成功理念
之二:投资你熟悉的企业
之三:投资重点
之四:如何做交易
之五:学会集中持股
之六:止损第一
之七:给投资港股者
之八:做权证的建议
之九:影响最大的人和书
赵丹阳:向上的力量
导言浮沉赵丹阳
第一篇从看多到谨慎
之一:初战告捷
之二:进军私募
之三:看多中国
之四:自香港始
之五:信托模式第一人
之六:2004年,回归境内
之七:2005年,做多A股
之八:转为谨慎
之九:超额回报率
第二篇超额回报的秘诀
之一:投资秘决
之二:谨慎的原因
之三:独特的调研方式
之四:如何寻找合适的企业
其他私募王牌
但斌:时间的玫瑰
林园:加快赚钱的速度
刘迅:我们想成为中国优秀的资产管理公司
李春瑜:协助深圳私募基金继续领先
刘方生:堂堂正正做私募
但国庆:拒绝交易专注投资
陈神军:A to H追逐中国资产
李柏林:经营牛股的人
邓汉学:把私募当事业的技术派
代雪峰:永远吃自己做的饭
侯健:在价值投资上强化
附1:目前国内私募基金公司名单
附2:目前国内发行的私募信托
附3:公布的私募信托基金收益率
后记一
后记二
……[看更多目录]
序言这是一本私募基金个人记录的书籍。
从事报道这么多年,尤其跟踪中国证券投资基金业报道超过5年,但是,我发现,在私募基金行业,人是最有意思的。
每个人都有自己的特性,比如李振宁的博学、但斌的理想、李驰的激情、刘明达的梦想、刘宏的专业、石波的开朗、吴险峰的朴实、赵丹阳的谨慎、林园的张扬、杨骏的敏感、肖华的勤恳、王丹枫的职业、刘方生的学术、李春喻的责任……每个私募基金经理。他们都是如此与众不同。
我经常会奇怪,在公募基金行业,经常看不到基金经理的个性,即使是明星基金经理,其个性也十分模糊;更多情况是,大多数基金经理的个性都被埋藏在一大堆格式化的流程、公式化程序后面,被融入在公司的个性中。这里,基金经理个性已经不十分重要,他们,好像固化在一台机器上的螺丝钉。
但是,只要公募基金经理转移到私募基金行业,人立刻变得如此丰富、立体,比如肖华、石波,一旦从公募基金行业转移到私募基金行业,他们个性立刻就表现出来。
本书主要采访了7名业内著名的私募基金总经理或负责人,他们分别是李驰、李振宁、刘明达、刘宏、石波、吴险峰、赵丹阳,之后附上《your money》理财月刊采访其他私募基金经理的文章。
我也知道,书中的文章不能描尽私募基金行业的生存状态和人物形态,但是,阅读此书,你可以知道私募基金行业中最优秀的一批人在做什么,为什么这么做,以及你可以从中学到什么。
这就是我编写本书的初衷。
而且,书中每个人都有自己的特色,如果你是投资者,你也可以根据自己的特征和需求,选择模拟对象学习或者为自己挑选一个合适的资产管理者。
文摘李驰快乐去投资
导言享受投资思想的盛宴
2007年8月28日,李驰和他的深圳同威资产管理公司全体员工一起前往新疆,开始了为期三周的假期。此前,同威资产清空了所持可流通A股股票。
是时,私募基金与公募基金正被市场放在PK舞台上,之前,部分私募基金经理过早判断A股股票偏离了价值面,他们经过审慎的判断之后提前轻仓或空仓,在5000点附近,很多媒体开始鼓噪私募基金败了阵。
但让我们看看另一面:5·30之后,正如李驰说的,公募基金不断地发行,不断地快速建仓,等于基金抱团把股价给推上去了,造成蓝筹股供不应求,蓝筹股股价一涨,老基金的市值就增加很快,暂时形成一个良性循环。
与公募抱团取暖相比,国内私募基金在运作模式上分为两类,一类是通过信托成立的私募基证券投资基,这一部分私募基金虽然业绩公开、明了,但存在操作上的诸多不便:另一类是并不通过信托募集资金,亦没有义务定期公布其持仓情况与业绩,目前多数私募基金属于此类。
李驰的同威资产管理公司就属于第二类,那么在2007年清仓其所持有的A股股票,他的业绩如何呢?
在清仓之前,李驰和他的同威资产公司共持有三只股票。分别为:万科、招商银行、中信证券。
同威投资万科自2005年开始,是时万科股价3元多,此后在万科股价7元以下时,只要有新资金进入,同威就会不断加仓,万科在31元高位完成了100亿增发后,李驰决定出掉了万科,累计计算,同威投资万科的收益率不下10倍。
类似的,同威也是在2005年开始投资招商银行,当时股价6元,到全部出货时,同威在招商银行上面的收益亦近6倍。
同威投资中信证券相对较晚,2007年4月份建仓,成本40元左右,在中信证券80元以上时,李驰果断对其清仓。
李驰的清仓行为是否意味着他看空A股后市?
不!李驰回答十分明确:清仓,并不表明他看淡后市,但是A股市盈率偏高,市场已积累了相当的风险。当然不排除以后一段时间市场疯狂,万科或许会涨到60元,招商银行或许会涨到80元,中信证券或许会涨到120元甚至更高,但是,任何人不可能赚尽每一分钱,没必要做风险与收益不对称的事。
清仓之后,李驰与他的团队度过了一个轻松、惬意的悠长假期。
证券业之外,人们对李驰了解不多,但在业内,李驰有很多粉丝,他甚至被誉为“投资哲学家”,从20世纪90年代开始,李驰已在中国内地、香港市场经历了多个牛熊转换,他是这十几年资本场中为数不多的“剩”者。
能够“剩”下来,并获得投资成功
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