本周二,中国央行在傍晚7时许突然宣布上调存款准备金率0.5个百分点,让市场措手不及。
昨日,中国A股市场早盘大挫,沪指失守3200点。上证指数收于3172点,跌3.09%；深圳成指收于13016点,跌2.73%。
全球市场反应强烈,股市普遍收跌,原油、黄金、有色等大宗商品市场大跌。路透社的报道称,中国的举动令世人“震惊”。央行在新年之后首次上调存款准备金率,加重了一些分析人士的猜测:中国乃至全球刺激政策退出的时间表是否已经提前?
●全球资本市场
全球股市普跌
受中国央行上调存款准备金消息影响,投资者担心此举将影响中国经济乃至全球经济的成长,昨日欧美股市首先做出反应。欧洲三大股市12日收盘走低,英国富时100指数跌0.7%,德国DAX指数跌1.6%,法国CAC40指数跌1.1%。美国股市方面,道琼斯工业平均指数下跌0.35%,纳斯达克综合指数下跌1.3%,标准普尔500指数下跌0.94%。
昨日亚太股市也呈现普跌格局,香港恒生指数收跌2.59%；日本东京股市下跌144点报10735点,跌幅为1.32%；韩国首尔综合指数收市跌1.6%,报1671点；中国台湾加权指数下跌112点,报8196点,创两周收市新低；新加坡海峡指数跌0.73%。
大宗商品受压
除了股市,大宗商品也因中国公布准备金率调整消息而大受冲击。
纽约商业交易所(NYMEX)原油期货12日收盘跌至七个交易日低点,纽约商交所2月轻质低硫原油期货结算价下跌1.73美元,跌幅2.1%,至每桶80.79美元,为去年12月31日创下每桶79.36美元以来的最低水平。
有色期货方面,12日LME三个月期铜收盘下跌112.50美元,收报7455美元。在盘后交易中,期铜跌至近两周低位7320美元；三个月期铝收报2281美元,较11日跌49美元；三个月期锌收报2476美元,较11日大跌97美元。
●中国股市
银行地产领跌沪指跌3%失守3200
昨日中国A股以3024点大幅低开,且一路走低,至终盘收获百点长阴,沪指跌幅超过3%。大量恐慌盘割肉出局,两市总成交重返3000亿上方,银行、地产、资源类板块成为重灾区。
不少专业人士指出,央行这次意外出手,导致机构资金疯狂出逃,大盘技术形态再度破坏,大盘短期走势实在令人忧心。但也有观点认为,昨日的大跌已经基本消化了这一利空,大盘今日在惯性低开后,将在半年线和3100点左右获得支撑并震荡向上。
政策＋利空打压做多热情
对于央行突如其来的上调存款准备金,市场显然缺乏心理准备。前日的强势反弹本来已经让投资者的信心得到了恢复,但昨日大跌再次给投资者心理造成重大打击,市场重新笼罩在悲观氛围之中。
自去年四季度以来,收紧流动性一直是市场上空引而不发的不定时炸弹。财经评论员叶檀表示,此次央行上调存款准备金率的意图非常明显,是基于对资产泡沫的警惕,这是今年全年收紧财政货币政策的一个明确信号。中证投资分析师张索清指出,尽管上半年央行加息的几率很低,但此次央行突然出手上调存款准备金率,却使得市场担心中国提前步入加息周期,做多热情刹车。
除了上调存款准备金外,央行近期在公开市场一再收紧流动性,并调高央行票据发行利率,货币政策转向的预期越来越浓。此外,房地产重磅利空政策源源不断地涌出,也让房地产板块不堪重负。
盘面＋金融、地产、资源板块领跌
央行上调存款准备金率,受压最直接的自然是金融、地产板块。银行股昨日大幅下挫,截至收盘,北京银行、南京银行、深发展A、华夏银行、兴业银行等商业银行的跌幅都超过6%,三大行的跌幅也超过4%。由于银行板块权重最大,成为大盘重挫的元凶。保险“三剑客”跌幅也都超过4%。“全景数据决策终端”的监测数据显示,昨日金融保险板块抛压最重,净流出61.18亿元。
连续遭受利空政策打压的地产板块刚刚露出利空出尽板块企稳的迹象,昨日又因为存款准备金率上调和银行业协会全面叫停房贷返点的消息,加上住建部副部长齐骥表态要用“五措施抑制房价上涨”,让房地产板块再度重挫。房地产板块指数大跌3.03%。
由于央行上调存款准备金率使得全球大宗商品大幅下滑,资源类板块的跌幅更大。其中,煤炭石油板块领跌两市,“两桶油”大跌逾3%,煤炭股主力跌幅都超过7%；有色龙头中国铝业大跌7.83%,中金岭南一度跌停。
分析机构指出,由于相关板块对利空消息尚未完全消化,因此近期务必要尽量回避银行、券商、地产、有色及煤炭石油等板块个股。
去年底以来,很多市场人士先后对银行股、地产股、权重指标股寄予厚望,指出这些板块将是带领大盘走出反弹新高的决定因素。然而最终都被市场一一否定。而此前一直没有被人关注的科技板块,近期却牛气逼人。LED、电子元器件、3G通讯、物联网、软件概念轮番启动。1999年的科技股行情老股民还记忆犹新,这段时间科技股的走强,是否代表着科技股将再次担当大任?
知名市场人士阙鸾锋告诉记者,中央政策三番五次提到要用科技推动创新,并出台了一系列支持科技产业发展的扶持政策。因此,科技板块将是今年的一大投资主题,值得长期关注。
后市＋下跌空间不大暂时回避银行地产股
大盘近期的剧烈震荡,考验着投资者的神经。昨日受利空政策冲击,出于对后市的悲观预期,很多投资者纷纷选择割肉出局。
经过昨日的大跌,从技术上看,大盘呈现两阴夹一阳的形态,预示着短期仍有进一步消化整理需求。对于后市,市场尽管普遍趋于谨慎,但也认为下跌空间有限。
中证投资分析师张索清表示,预计短线大盘仍需化解存款准备金率上调对市场心理层面影响,或将继续寻找底部支撑。但向下调整的空间有限,沪指在半年线(3113)附近或有强支撑。民族证券资深分析师徐一钉也指出,目前环球经济形势存在不确定因素,包括欧洲和美国都存在各自的问题,再加上A股本身在目前亦感受到回调压力,因此,建议投资者在这段时间内应谨慎一些。
不过,对于金融、地产和资源类板块,分析机构的观点趋于一致:利空尚未完全消化,有继续调整的需求,短期内尽量不要介入。
