周一早盘两市股指冲高回落，盘中在银行股走强的带动下震荡走高，地产板块也在银行股的刺激下实现反弹，但是由于煤炭股、有色等资源类股票的全线杀跌，导致大盘冲高回落，临近上午收盘，沪指翻绿。午后大盘连续两波反弹，人气有所恢复，银行板块继续扩大涨幅，板块最高涨幅超过了4%；尾盘银行股全面爆发，钢铁、煤炭、有色等资源股反弹以及消费类个股走强，沪指连续收复10日、5日均线。成交量同比萎缩。针对今日市场走势，我们对十家实力机构的荐股做了汇总，供广大投资者参考。
苏宁环球：控股股东业绩承诺保业绩
苏宁环球（000718）今日两度受大单买进推动，尾盘创最高价13.50元，涨幅6.05%，换手率1.49%。作为南京房企龙头，公司在南京有较强的品牌号召力，特别是在江北，稳居08全市销售面积冠军。公司业务最大特色是其大盘社区开发模式。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测值分别为0.54、0.69和0.83元，对应动态市盈率为25、20和16倍；当前共有15位分析师跟踪，3位分析师建议"强力买入"，10位分析师建议"买入"，2位分析师建议"观望"，综合评级系数1.93。
6月4日公司董事会公告了关于2008年度盈利预测实现情况的专项说明暨实际控制人张桂平及张康黎对上市公司补偿公告。应补偿金额为24,855.01万元，将以现金补偿，补偿款到账日为2009年8月4日前。根据公司持有浦东公司84%权益计算，公司09-10年应得净利润4.74和5.63亿元。鉴于他们对2009、2010年的盈利承诺，浦东公司09、10年将给公司贡献净利4.74和5.63亿元。此外，加上上市公司原有的三个项目：南京天润城、天华硅谷和吉林天润城开发良好，09-10年将贡献5亿元、7.5亿元净利，因此中投证券预计公司未来两年的业绩将得到有力保障。
公司09年1季度实现营业收入3.92亿元，同比下滑33.4%，净利润1.13亿元，同比增长20.7%。由于本期商品房销售情况良好，期末预收款项比08年期末增长了19%，比去年同期增长了145%，达到22.43亿元。毛利率57%，净利率29%，较08年度提升4和6个百分点，因结算07年楼盘所致。国信证券数据认为，公司短期负债占比偏高，负债结构仍需调整。
由于房地产行业回暖，09年预收款锁定业绩。南京证券认为，预收款和结算收入相当，09年公司业绩正增长毋庸置疑。08年底预收款18.79亿元，09年1季度预收款22.44亿，较08年底增长3.65亿，销售情况相当不错。中投证券预计09年业绩超预期，09年计划新开工量也可能超120万平米。根据2009年经营计划，公司在2009年将会继续加大销售方面的投入，加上长期借款增加，基于此山西证券预计2009年公司期间费用率可能还会上升。
南京证券分析，目前浦口区受制于交通问题，房价处于低位。过江隧道现已贯通，预计09年上半年通车。通往浦口的地铁三号线预计2012年通车运营。交通问题的解决将提高浦口的房价，也将提升公司的市场价值。另外，安信证券认为，随着集团公司不断向股份公司注入资产，公司已经奠定业务稳定发展的基础。公司历次增发以资产注入为主，现金募集较少，08年资产负债率在70％附近，净资产收益率27％。如果再次增发，有利于公司再上一个新台阶。
未来公司将依托成本优势储备优势快速开发，主要以刚性需求产品减轻市场调整对公司的影响。坚持"深耕南京、立足江苏、布局全国"的发展路径，在沿江沿海重点城市开拓市场，增加品种，增加储备，加大开发量增厚回报。09年公司仍有意通过资本融资做实做强。
风险因素：房地产市场全面恢复还需要时间，公司销售市场单一。（今日投资）
新民科技：产业链完整 自主研发能力强
在去年底及今年上半年国内出口下滑的背景下，持续的政策支持是纺织板块表现强势的主要因素之一，如纺织行业振兴规划，连续提高出口退税额等。而随着时间的推移，国内和国际经济形势逐步开始好转，6月13日，八国集团财政部长在意大利南部城市莱切举行为期两天的会谈后发表声明说：八国集团经济已经出现了“稳定迹象”。世界经济的复苏对出口行业尤其是纺织行业形成中期利好。
公司为江苏吴江地区的纺织行业上市公司，公司及新民丝织总厂具有48年的丝绸生产经验，积累了丰富工艺技术及管理经验，产品技术水平和附加值高于行业平均水平。公司拥有吴江地区最长的产业链，包括从纺丝原料、织造、染整、纺织助剂到服装等各个环节。完整产业链不但有利于各个产业实现资源共享，降低成本，更重要是在新产品开发方面可发挥优势，并实现核心技术保密。
公司紧紧围绕“小批量、多品种、差异化”的经营战略和“新、专、优”的产品特点进行自主研发，在面料方面，做优做精真丝面料、人丝面料和高档里料三大产品系列，在差别化纤维方面，开发好超细纤维长丝，以及差别化、功能化、多组分系列长丝，使差别化长丝在国内切片纺企业中处于领先水平。公司技术中心被认定为江苏省省级技术中心，先后实施几十项科技项目，开发几百个新产品，数量和技术水平一直走在同行业前列，每年开发新产品一百多个，其中批量推向市场五十多个(销量超过一万米)。另外，公司凭借高档真丝绸浸泡工艺技术垄断多个细分产品市场并主导定价权。
二级市场上，该股上升趋势良好，量价配合理想，近期维持横盘整理已达1个半月之久，周一放量中阳突破近期整理平台，后市有望继续向上拓展空间，建议关注。（金证顾问）
风神股份：短线有望反弹的机构品种
风神股份：一季度报告显示8家基金增仓新进，公司是国家520户大型重点企业、全国大型轮胎制造企业、轮胎出口基地、世界轮胎行业75强之一，产能的有序扩张将为未来发展提供支持。从基本来看，中国汽车工业协会近日公布的最新统计显示：5月国产汽车产销双超110万辆，继续保持较高增长水平。1－5月累计汽车产销增幅出现今年以来的首次两位数增长，改变了去年全年的个位数增长速度，汽车销售的快速增长，为从事轮胎制造的风神股份提供了较佳发展空间，近日公司公告称，公司计划投资10.06亿元用于建设年产500万套乘用车子午胎项目，该项目为河南省政府关注的重点工程。从二级市场走势来看，近期股价自12.10元调整至目前9.70元左右,技术指标进入短期底部区域,从该股活跃的股性来看,短线有望出现强劲反弹,建议密切逢低关注。（九鼎德盛）
新华传媒：外部拓展 内部整合
外部资源拓展步伐放缓。1)自09 年4 月1 日起，由文新报业集团全面负责新民传媒的日常经营，同时公司不再对新民传媒合并报表。目前公司对新民传媒的持股仍为50%，未来股权分配具有不确定性，上海平媒广告代理业务扩张速度放缓;2)发行投递业务方面，上海邮政占据上海市场大部分市场份额，解放和文新的发行投递业务是其盈利的重要来源。预计，短期内上海邮政退出两集团该业务的可能性不大，待各方利益平衡后两大集团发行投递业务注入也将是逐步分批进行的。
未来，1)在文化体制改革的背景下，新华传媒将进一步整合解放报业集团下非时政类报刊的采编业务，这将有利于公司报刊业务产业链的完整;2)广告业务应突破经营区域，进一步拓展铁路、航空等通路媒体的平面广告资源;3)消费时尚类报刊等产品应积极进行探索以成功实现向其他城市地区的复制。
内部业务整合空间较大，毛利率将逐步改善。1)2009 年公司图书音像业务将在在稳定的前提下进一步改善业务运营，预计毛利率将继续提升3-4%，收入规模将由于门店调整下滑约3%;2)2009 年公司将继续整合广告发行业务，有效实行已有措施，预计毛利率将提升1-2%，而由于新民传媒不并表收入规模将缩减约22%。
长期而言，1)图书业务应进一步加大向互联网、社区等低成本渠道转移的力度，实现网店与实体店的互动，并发挥与发行物流业务的协同效应;2)对于书店零售连锁的业态，从国内外的同类企业来看，盈利能力大都较差，台湾的诚品书店是为数不多的成功典范，它的“文化百货”的商业模式值得借鉴。我们认为升级现有的书店零售连锁运营模式、发展文化地产将是公司书店零售连锁业态的最终出路。3)风火龙应实行“发行+物流”模式，并积极开展DM 直投和电子商务业务。
给予“中性”评级。不考虑公司可能进一步整合资源带来的增长，预测公司2009-2011 年EPS 分别为0.40、0.48、0.53 元，在当前股价(17.73 元)下，对应2009 年44 倍PE，远高于同类公司博瑞传播25 倍的水平。我们认为，公司目前估值水平已充分反应现有业务的估值，给予公司“中性”的投资评级。由于公司后续可能受益世博会，建议关注交易性机会。（中投证券）
穗恒运A：发电业务盈利能力稳定
穗恒运A（000531）大涨6.14％，换手率2.22％。公司发电业务盈利能力稳步恢复，收购广州证券股权事项获核准。今日投资《在线分析师》显示：公司2009-2011年综合每股盈利预测分别为0.57元、0.62元和0.70元，对应的动态市盈率为22、20和18倍；当前共有4位分析师跟踪，2位分析师建议“强力买入”，2位分析师建议“买入”评级，综合评级系数1.50。
主要从事电力、热力生产及销售，其中，电力销售占主营收入的93%。是位于广州开发区的广州市重点电力生产和集中供热企业。此外，公司被列入国家重点保证的电煤用户名单，并被北方主要煤炭大型供应企业列为重点合作单位。
锁定燃料成本，发电业务盈利能力恢复。受地域、背景、市场环境等因素影响，公司08年承受了巨大的燃料成本压力，并首次出现亏损。为扭亏为盈，公司在09年的煤炭采购中采取了相对谨慎的策略，力求与大型煤炭企业建立长期、稳定的合作关系。公司与神华、中煤两大煤炭央企合作，重点合同煤协议采购量可以满足全年90%左右的用煤需求。根据中国神华相关公告，神华与广东省电力企业签订的5500大卡下水动力煤价格为540元/吨。此价格明显低于公司08年用煤价格，盈利能力回升在预期之中。而且，公司具有明显的运输成本优势，其电厂临海且拥有自己的煤炭装卸码头，可以实现煤炭“下船即入炉”。因此，公司的综合煤价低于广东省内其他大部分电厂。
涉足证券业务，顺经济周期。公司是广州经济开发区内的企业，在开发区之外争取电源项目的能力较弱，未来继续在电力领域发展的空间有限。公司将未来发展定位于在巩固发展电力的基础上适当发展其他高附加值行业，如证券和房地产领域。公司已于近期收到证监会关于核准公司受让广州证券部分股权的批复。按照前期公告，公司将投资不超过5.5亿元分别收购广州富力地产股份有限公司、广州粤泰集团有限公司和广州城启集团有限公司所持广州证券有限责任公司16360万股，共占广州证券公司20.02%股权，每股收购价2.5元/股。此事项预计将于近期完成。
银河证券表示，鉴于公司已经获得了收购证券资产的核准，对公司采取分部估值方法重新估值。发电领域。公司与大型煤企合作锁定了燃料成本风险，机组盈利能力恢复性回升。公司也将实现从“装机规模增长”走向“利润增长”。预计2009-2010年公司发电业务贡献的每股收益预计分别为0.55和0.57元。证券领域。证券行业复苏有助于广州证券盈利回升。预计广州证券2009-2010年盈利分别为3亿元和3.5亿元。证券业务为公司贡献的每股收益预计分别为0.23元（为客观估值，假设证券业务全年贡献业绩）和0.26元。给予发电业务09年16倍市盈率、证券业务09年18倍市盈率的估值水平，得到公司综合合理估值12.94元。维持“谨慎推荐”的投资评级。
风险因素：新涉足的证券和房地产业务的不确定性；主业成长性欠佳。（今日投资）
浦东金桥：地产金融 行业回暖
大盘止跌回稳，银行、地产板块则走势坚挺，由于行业的迅速回暖，市场资金也迅速流进了这些领域，因此作为具备了强大的金融、地产及区域优势的浦东金桥，其突出的投资价值将引人注目。
一、 房地产龙头 迪士尼题材
作为国内唯一以“出口加工”命名的国家级开发区，公司的资产增值题材极为强大，由于公司拥有的60万平米土地为90年代获得的低成本土地，随着金桥地区由边远工业区变成稀有的市区土地后，将使公司的重估价值发生巨大的飞跃。其实，公司更具震撼力的则是其迪士尼题材，公司在浦东川沙镇迪斯尼预留地附近有约20万平方米的工业厂房，金桥集团也在该厂房周围拥有0.8平方公里土地，因此公司的迪士尼题材不仅实实在在，而且增值潜力巨大，有望受到机构主力的大力追捧。
二、租赁业务 前景广阔
该股的商业地产题材也不容忽视，近来公司的租赁业务发展迅猛，预计未来5年，公司持有的物业规模可达到220万平方米，出租收入也将达到17亿左右，将是06年租赁收入的300%左右，其增势极为迅猛。而08年报则显示，公司租赁业务的毛利率高达63.54%，其盈利能力极其强劲，此外，公司的住宅开发项目的结算也将进入高峰期，由于08年公司房地产销售毛利率便达35.07％，随着今年房地产行业的迅速回暖，公司计划09年将比前3年平均增幅要大，因此其价值增长题材较为突出。
三、参股金融 增值巨大
公司还持有东方证券12765万股，其股权增值将达数十亿元，公司近期将收到东方证券2553万元红利，此外，公司还持有海通证券1530万股、国泰君安912万股、交行500多万股，其增值前景也极为可观，随着近期金融股的连续走强，公司股性有望就此被激活。
四、 惜售明显 拉升在即
该股股性则极为活跃，近期该股缩量蓄势，市场惜售心态极为浓重，由于该股具备了强大的金融、迪士尼及土地增值题材，因此其强劲的反弹行情有望展开，可积极关注。（广东百灵信息）
三全食品：有望填权的速冻龙头
三全食品(002216)公司是中国第一颗速冻汤圆、第一只速冻粽子的发明者,被业界誉为“中国速冻行业专家”、“速冻食品领跑者”,是速冻米面食品行业内唯一一家既拥有“中国驰名商标”又拥有“中国名牌产品”称号的企业,2004年中国品牌价值评估中，“三全”品牌价值达19.17亿元。截至2008年12月31日，三全、思念、龙凤、湾仔码头四个主要品牌的市场占有率超过60%，我公司的市场占有率连续多年雄踞行业首位，已达到了24.93%。
公司2008年年报显示，公司报告期内实现营业收入138,276.44万元，同比增长10.68%;实现营业利润6,154.69万元，同比增长34.35%;实现利润总额8,240.99万元，同比增长21.30%;实现净利润7956.82万元，同比增长10.94%。基本每股收益0.87元。虽然2008 年主营收入增速放缓，销量增长快于收入增长，但是这主要是经济调整所致。由于公司的毛利率稳定，费用明确，以及扩张性发展日益明显，我们认为随着09年公司成本的降低，以及整体消费环境的改善，公司的业绩会出现明显的增长。公司在全国有近千家经销商和近6万个零售终端，能够保证产品在7天之内就可以生产并迅速推广到全国各地的终端市场,密集而完善的营销渠道和网络，使公司产品销售覆盖全国(除台湾以外)所有省、自治区和直辖市，90%以上地级市场、75%以上县级市场。
为降低公司的物流成本和采购成本，同时提高公司产品在西南地区的市场份额，公司拟与四川省成都市双流县西南航空港经济开发区合作，以成都全益食品有限公司为实施主体，在该地区建设三全食品西南基地。
公告称，三全食品西南基地用地面积约150亩，项目投资总额不低于5亿元，其中固定资产投资不低于3.5亿元。建设产能将根据项目可研报告确定，根据当地市场发展情况分期建设、投产。产品包括速冻水饺、速冻汤圆、速冻粽子、速冻面点以及常温食品。公司将在办结项目用地国有土地使用证后180天内启动建设，两年内投产，项目建成投产后15年内不撤离项目实施地开发区;资金来源依靠企业自筹，实施主体公司的经营期限为20年。
资料显示，合作方西南航空港经济开发区管理委员会是四川省双流县人民政府的派出机构，代表双流县人民政府与三全食品签订《投资意向协议书》。协议约定，三全食品通过新设立的成都全益食品有限公司在西航港开发区建立三全食品西南基地，西航港开发区管委会负责协调项目用地面积约150亩。公司表示表示，此次对外投资符合公司长期发展战略，有望进一步提高公司产品在西南地区的市场份额，同时大大降低了产品长途运输造成的损失和产品质量的降低，使公司的综合竞争力得到显著的提高。
从二级市场来看，公司除权以来一直是一个不温不火的走势，随着这个消费板块的启动，以及公司未来良好的发展预期，我们认为本股很可能出现一波合理的填权行情，投资者可以适当的关注。（大摩投资）
联创光电：节能龙头 加速上攻
基于世界能源紧缺及 LED 具有节能, 减排和环保的独特优势,LED 这一朝阳产业 已引起世界各国和地区的高度重视, 并制定了相关发展措施。从世界能源紧缺的角度分析,我国目前每年用于照明的电力接近2500亿度,其中若能有三分之一采用半导体照明,每年可节约800亿度电,基本上相当于三峡电站总的发电量,这不管是对中国乃至世界都是值得推广的,随着建设节约型社会的展开,节能环保产业再次面临巨大发展机遇。
联创光电(600363) 公司实行一主三支撑的产业发展战略,坚持以LED产业为主,积极推进继电器,线缆,通信三个支撑产业迅速发展。公司是国家火炬计划重点高新技术企业,国家"863计划"成果产业化基地,国家"铟镓氮LED外延片,芯片产业化"示范工程企业,南昌国家半导体照明工程产业化基地核心企业。公司是半导体照明工程全国五大产业基地之一，"十一五 "期间又将半导体照明列为国家重点发展产业, 并单独在"863"计划中列出专项,对半导体照明重大技术难题进行攻关。LED 产业在各国政府的高度重视下,近几年发展迅速,与此同时，公司组织申报了发改委显示产业专项"液晶显示屏背光源用高亮度片式LED产业化项目", 同时完成科技大楼主体工程建设。 "联创光电"商标荣获江西著名商标称号。随着扩大内需十项措施实施,支持重点节能减排工程建设也将快速开展, 建设节约型社会的全面铺开,节能环保产业面临巨大发展机遇,公司得到了国家和当地政府大力支持,未来将进入高速发展的快车道。
近日该股走势活跃，量能释放积极，并一举突破8元整数关口打开上涨空间，中短线技术指标呈现强劲攻击态势，节能减排产业作为国家重点支持的行业未来发展机遇空前，而该股作为LED照明的龙头品种，后市具备领涨节能板块的潜质，值得投资者重点关注。（北京首证）
山东海化：规模优势突出 有望补涨
公司已经形成了200万吨的纯碱、22万吨的氯化钙、7. 2万吨的三聚氰胺、1.5万吨的溴素、16万吨的硝酸钠、亚硝酸钠、10万吨烧碱、10万吨PVC等生产能力。其中纯碱和硝酸钠、亚硝酸钠产能居世界首位，氯化钙和三聚氰胺位居亚洲榜首，溴素和溴化物产能居全国榜首。公司生产经营的主要产品有纯碱、溴素、硝盐、氯化钙等，08年度其国内市场占有率分别为12%、4.5%、25%、40%；纯碱、氯化钙的出口量分别占全国出口量的20%、45%。公司将进一步扩大纯碱产能，其短期（两年内）目标为300万吨，长期目标则定为400万吨。另外，公司投资的东营盐矿开发项目，将为公司的纯碱、氯碱生产提供更加充分的保障，提高公司整体竞争能力。该盐矿距山东海化约75公里，首采矿区地质储量约为2.9亿吨，可开采64年，远景储量能达到50亿吨。整个项目计划规模年产200万吨矿盐，投资4.1亿元，其中一期年产100万吨，投资2.6亿元。一期完工后，在投资1.5亿元扩建二期年产100万吨工程。截止08年度末，该项目已实际投资1480万元，完成了一期项目的6%。
涉足电石项目。公司投资内蒙古海化辰兴化工有限公司(注册资本5000万，公司占比66%，09年6月公司拟单方面对其增资5000万元，占比将上升至83%)建设20万吨/年电石项目，新公司设立后主要从事电石的生产和销售。该项目生产的电石将全部作为公司生产PVC所需要的原料，对于充分开发利用当地丰富资源，保证公司电石的稳定供应，进一步做大做强公司主业，都有着积极的影响。截止 08年度末，该项目已完成约70%的投资计划。
二级市场上，该股近三个月来一直维持反复箱体整理格局，蓄势整理较为充分。09年一季报披露，前十大流通股东中有八家基金，其中有四家基金为一季度新进基金。股东人数减少约3%，筹码集中度较高。近期该股维持反复横盘震荡格局，30日均线对其形成明显的支撑，短线做多动能正在聚集中，后市有望酝酿补涨走势，建议逢盘中震荡时关注。（九鼎德盛）
西南证券：长阳收复失地 上升趋势良好
公司是国内唯一一家注册地在重庆的全国性综合类证券公司，在全国范围内设有27家证券营业部及6家证券服务部，在业内享有较高的声誉和知名度。在目前经济回暖的情况下，市场大幅反弹，成交量大幅回升的情况下，公司的业绩也有望持续增长。数据显示，公司一季度实现净利润22011万元，同比增长146.69%。随着后市的向上趋势不改，公司的业绩增长前景广阔。
受益于IPO重启和创业板的推出。我们认为，随着市场的逐步回暖，IPO的重启以及创业板的推出，也日渐明朗。IPO重启对券商股是利好，一旦IPO重启，意味着券商的投行业务开闸，将大幅提升券商的投行业务收入。虽然目前还不能确定IPO何时重启，但无论从管理层政策调控，还是从市场融资功能的恢复，乃至行情演变的需求，IPO重启日益临近。此外，自5月1日起，《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》正式生效实施，表明创业板已由“备战”升级到“实战”。证券公司将是创业板推出的最大受益者之一，券商的直投业务、经纪业务和投行业务都将从创业板直接获利。因此，这对作为全国性综合类证券公司的西南证券是直接的利好。
二级市场来看，该股逐步演变成券商股里面的龙头品种，屡屡发起直线拉升带领整个券商板块向上发起攻击。作为一只盘小绩优的券商股，我们认为相比行业内的其他流通盘较大的个股，更容易受到资金的亲睐。鉴于该股前期涨停之后主动做了一个下蹲回抽的蓄势动作，这更好的清洗了大部分的获利筹码，使得该股的上升动能进一步充沛。今日该股尾盘明显异动，股价迅速拔高至五日均线之上，成交量并未始终保持温和水平，上升通道依然保持良好，后市理应继续看高，可重点关注。（金证顾问）
