国际短期资本流动监管：理论与实证
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作者： 刘仁伍编著
出 版 社： 社会科学文献出版社
出版时间： 2008-6-1字数： 405000版次： 1页数： 358印刷时间： 2008/06/01开本： 16开印次： 1纸张： 胶版纸I S B N ： 9787509702185包装： 平装编辑推荐
经济全球化、金融自由化、资本国际化促使短期资本在世界范围频繁流动,而其对新兴市场国家有着“天生”的偏爱。在我国金融体制还不健全、抵御风险能力偏低的当下，如何对国际短期资本流动进行有效监管尤显重要。本研究构建了国际短期资本流动监管的理论模型，在借鉴发展中国家和发达国家不同短期资本流动监管政策实践的基础上，对我国国际资本流动监管政策体系的现状与有效性进行了系统回顾与评价，提出了“动态均衡管理”的监管理念，并对完善国际短期资本流动监管体系和监测系统提出了具体建议。
内容简介
本书从国际资本流动理论分析出发，运用博弈论、信息经济学等现代经济学最新分析工具探讨了国际资本流动及监管背后的本质规律，构建了国际短期资本流动监管的理论模型；在借鉴发展中国家和发达国家不同短期资本流动监管政策实践的基础上，对中国国际资本流动监管政策体系的现状与有效性进行了系统回顾与评价，提出了“动态均衡管理”的监管理念，并对完善国际短期资本流动监管体系和监测系统提出了具体建议。
作者简介
刘仁伍，男，1955年生于吉林。经济学博士。享受国务院特殊津贴的专家。现任中国人民银行海口中心支行行长、国家外汇管理局海南省分局局长，中国对外经济贸易大学等多所大学兼职教授。主要研究领域为货币政策与宏观调控、金融风险防范与处置，以及农村金融。目前，已经出版《新农村建设中的金融问题》、《金融稳定：机理与评价》、《东南亚经济运行报告（2006）》、《金融监管前沿问题》，以及《区域金融结构研究》等著作7部；在《金融研究》、《中国金融》，以及《银行家》等学术期刊上发表《结构失衡下的宏观调控》、《反外贸失衡的金融政策》等论文数十篇。
目录
第一章 导论
第一节 问题的提出
第二节 国际短期资本的概念界定
一 以时间为标准的定义
二 以投资动机为标准的定义
三 以流动性为标准的定义
四 本研究对国际短期资本的界定
第三节 文献综述
一 国际短期资本流动的动因与脆弱性
二 国际资本流动管制理论与实践评述
三 对短期资本流动与资本管制研究的简单评价
第四节 结构安排与内容创新
一 研究思路与方法
二 本研究的结构安排、主要内容与创新之处
三 需要进一步研究的问题
本部分参考文献
第二章 国际短期资本流动与资本管制：一个理论分析框架
第一节 三代货币危机理论的回顾与评价
一 第一代货币危机理论模型：固定汇率制与宏观政策的冲突
二 第二代货币危机理论模型：政府的相机抉择与预期
三 第三代货币危机理论模型
第二节 短期资本流动与“双危机”的传导：一个理论扩展
一 “资本流动—双危机”扩展模型
二 “资本流动—双危机”扩展模型的条件分析
三 “资本流动—双危机”扩展模型的实证检验和参数估计
四 基本结论：国际资本流动期限较短易触发“双危机”
第三节 资本管制与危机防范：“双危机”扩展模型的拓展
一 资本管制模型的基本框架
二 模型求解
三 资本管制变量的影响模拟
四 基本结论：预防投资者类型的转变或投资者信心的变化是关键
第四节 资本管制的成本—收益分析框架
一 资本管制的潜在收益—成本比较
二 影响资本管制成本收益的因素
三 基本结论：资本管制并不是一种最优选择
本章小结
本部分参考文献
第三章 国际短期资本流动监管的国际实践
第一节 短期资本流动监管的历史演变
一 短期资本流动监管的总体放松趋势
二 个别国家20世纪90年代以来的监管趋紧
三 国际短期资本流动的新形式（主权财富基金）增加了监管难度
第二节 发展中国家对短期资本流动的监管：以智利和 马来西亚为例
一 智利的短期资本流入监管
二 马来西亚的短期资本流入和流出监管
第三节 发达国家对短期资本流动的监管：以美国为例
一 美国国际资本流动监管政策的演变
二 美国放松资本管制的收益分析
三 放松管制与美元国际化的收益
四 美国获取收益的条件分析
五 美国放松资本管制的启示
本章小结
本部分参考文献
第四章 我国国际短期资本流动的实证分析
第五章 我国国际短期资本流动监管：现状与问题
第六章 我国短期资本流动的动态平衡管理
第七章 基于BP网络的国际短期资本流动监测预警信息系统
后记
书摘插图
第一章导论
在经济金融全球化不可逆转地推进的今天，国际资本流动特别是短期资本流动已经成为国际经济学界关注的焦点。国际经验表明，积极引进和利用国际资本是推动东道国经济发展的重要力量。但是，在内外各种因素影响下，国际资本特别是短期资本的大进大出，容易对一国经济产生较大冲击，一定条件下还有可能触发货币金融危机甚至政治、经济和社会危机。20世纪90年代的历次国际金融危机无不是与国际资本流动特别是短期资本流动密切相关。因此，在坚持对外开放原则下加强对国际资本流动特别是短期资本流动的监管，成为了国际社会特别是处于金融市场开放进程中的发展中国家的共识。
第一节问题的提出
我国历来高度重视国际资本流动监管问题，特别是1997年亚洲金融危机后，尽管我国得益于严格的资本管制政策而免受危机的冲击，但东南亚国家在危机中的表现让我们充分认识到了国际资本流动特别是短期资本流动的脆弱性。随着我国对外开放的深化，国际收支规模和跨境资本流动总量大幅扩大。特别是近年来在人民币升值预期强烈和国内资产价格不断攀升的背景下，短期资本流入的潜在风险日益显现，从而对国际资本流动特别是国际短期资本流动的监测监管、系统性金融风险的防范提出了更高的要求。对于这一亟待解决的新问题，尽管有不少研究进行了探讨，但是并没有形成一个系统的解决方案，特别是以下几个核心问题亟待解答。
（1）对我国国际短期资本流入现状的准确把握：我国的国际资本流动中到底有多大规模的短期资本?流入的渠道集中在哪里？
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