证券投资理论与分析
分類: 图书,个人理财,证券/股票,
作者: 陈守东主编
出 版 社: 科学出版社
出版时间: 2008-6-1字数: 369000版次: 1页数: 301印刷时间: 2008/06/01开本: 16开印次: 1纸张: 胶版纸I S B N : 9787030212825包装: 平装内容简介
本书包括了证券投资理论与分析的基本内容,系统地从理论和应用两方面讲述了证券投资基本概念、股票与债券定价模型、收益与风险、组合投资理论、资本资产定价模型、套利定价理论、有效市场假设理论、利率与利率期限结构、证券投资定量分析模型、股票价格模型、证券投资业绩评价、证券投资技术分析理论、图表解析与指标分析、图表制作。内容体系能适应现代投资理论发展和应用的需要。
本书可用作高等院校数量经济学、金融学、财务管理等专业的本科高年级学生、研究生和MBA相关课程教学参考书。对于具有一定教学基础、有志于从事证券投资理论和应用研究的从业人员来说,本书是一部有参考价值的教材。
目录
前言
第一章证券投资基本概念
第一节证券、证券投资与证券市场
第二节证券投资的主要理论
第三节股票价格指数
第四节中国证券市场概述
复习思考题
第二章股票与债券定价模型
第一节股票定价模型
第二节债券定价模型
复习思考题
第三章收益与风险
第一节收益率
第二节期望效用原理与均值方差准则
第三节风险及其度量
第四节收益与风险的统计分析
第五节市场投资组合、特征线
第六节β因子
复习思考题
第四章组合投资理论
第一节证券组合的收益与风险
第二节组合线
第三节最小方差集合与有效集合
第四节单指数模型
第五节多指数模型
复习思考题
第五章资本资产定价模型
第一节资本资产定价模型假设条件
第二节标准资本资产定价模型
第三节不存在无风险资产的资本资产定价模型
复习思考题
第六章套利定价理论
第一节套利定价模型
第二节套利定价理论的进一步讨论
复习思考题
第七章有效市场假设理论
第一节市场效率和有效市场
第二节市场有效性的检验方法
第三节市场弱有效性的统计模型及检验讨论
复习思考题
第八章利率与利率期限结构
第一节利率的决定
第二节利率期限结构与期限结构理论
第三节利率免疫
复习思考题
第九章证券投资定量分析模型
第一节证券投资宏观分析
第二节证券投资公司财务分析
第三节分类判别分析
第四节因子分析
复习思考题
第十章股票价格模型
第一节股票价格随机模型
第二节马尔可夫分析
复习思考题
第十一章证券投资业绩评价
第一节投资收益率的测度
第二节业绩评估的传统理论
第三节市场时机与业绩贡献分析
复习思考题
第十二章证券投资技术分析理论
第一节技术分析概述
第二节道氏理论
第三节波浪理论
复习思考题
第十三章图表解析与指标分析
第一节趋势分析
第二节图形形态研判
第三节移动平均线
第四节技术分析指标
第五节成交量分析
复习思考题
第十四章图表制作
第一节柱线图与点数图
第二节K线图
第三节四度空间图
复习思考题
参考文献
书摘插图
第一章 证券投资基本概念
一个证券投资者只有具备了一定的证券知识后才能涉足证券市场,才能在这一充满收益与风险的复杂投资活动中扮演成功的角色。本章提供的证券投资基本概念,对于了解证券投资理论与分析是有帮助的。
第一节证券、证券投资与证券市场
证券是一种资产权的凭证,是用来证明证券持有人具有某种资产权并以此有权取得一定收益的凭证。股票、公债券、基金证券、票据、存款单等都是证券。在证券投资中所说的证券,主要是指有价证券。
有价证券主要是指标有票面金额,证明持券人有权按期取得一定收益并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。有价证券通常按所体现的内容分为三类:
(1)货币证券,是指可以代替货币使用的有价证券,是商业信用工具,主要用于单位之间的商品交易、支付劳务报酬、债权债务的清算等经济往来。如期票、汇票、支票、信用卡等都属于货币证券。
(2)资本证券,它是有价证券的主要形式,指的是把资本投入企业或把资本贷给企业和国家的一种证书。其主要形式是股票和债券。资本证券并非实际资本,而是虚拟资本的一种形式,它以证券形式存在,本身没有价值,因为它不是劳动产品,也不能在再生产过程中发挥机能,它只是在生产过程中实际运用真实资本的证书,但它能形成资本化的收入,会给投资者带来一定的收益,所以它有价格,可以在证券市场上买卖。资本证券是独立于实际资本之外的一种资本存在形式,它只是间接地反映实际资本的运动状况。资本证券与实际资本在量上也不相同,在一般情况下,资本证券的价格总额总是大于实际资本额,因而它的变化并不能真实地反映实际资本额的变化,但资本证券的活动可以促使财富的大量集中和资金的有效配置。
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