看不懂的CPI：价格指数与你的生活
分類: 图书,经济,经济理论,
作者： 范言慧 著
出 版 社： 机械工业出版社
出版时间： 2009-4-1字数：版次： 1页数： 174印刷时间：开本： 16开印次：纸张：I S B N ： 9787111263975包装： 平装编辑推荐
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透过CPI看清经济走势。
掌握你衣、食、住、行、投资价格的变动规律
CPI的持续走低对普通老百姓来说是好事还是坏事？CPI的涨跌是如何影响每一位老百姓生活的？与老百姓切身利益密切相关的物价、房价、股价与CPI的关系如何？CPI是怎么来的？决定CPI的因素有哪些？我们需要怎么样的CPI……本书为你一一解答。
经济的表情复杂多变，透过CPI了解经济，本书找到了一个很好的切入点。CPI的影响下及微观个体，与老百姓的生活息息相关，上达宏观经济，也是政府决策者们关注的对象。CPI在经济中拥有着广泛的联系，了解了CPI，把握好了它的动向，就掌握了经济的脉搏。从这个意义上来说，并不是只有政府部门才需要分析CPI的变动，这对于企业或投资者来说也同样重要只要你身处市场之中，那你就必须对未来的投资决策进行判断，这些都需要以了解经济为前提。对于普通消费者来说，了解这些也不无好处，因为这些经济问题与我们的切身利益密切相关。
——邱兆祥对外经济贸易大学金融学院教授，博士生导师
这本书虽然讲的是CPI，但作者并未完全囿于CPI，而是围绕着CPI这个主轴给我们讲述了一个个节略有度、发人深省的历史故事。以喻理于事的手法，将经济学的道理恰如其分地穿插其中，使人们在阅读之中更能明了这些事件背后的经济规律，解释读者心中的疑惑。借古喻今，审他省己，培根说过：读史使人明智。然而历史只有在人们深刻理解其背后潜藏的道理后才不会一再重演，“我们只有从这些事件和教训中明白了什么是不幸，才能够深刻体会到为什么要追求幸福，以及该如何去追求”。
——夏杰长中国社会科学院院财贸所服务经济研究室主任、研究员、博士生导师
内容简介
本书主要对CPI的由来，CPI与股票市场、房价等的关系，CPI的决定因素以及CPI起伏造成的高通胀和通货紧缩等问题进行了深入浅出的阐述，最后还对温和的通胀是否有利和为什么我们需要平稳的CPI进行了探讨。本书用通俗易懂的语言讲述经济学的基本问题，是经济学爱好者和普通大众了解经济学基本问题的重要读物。
目录
序一
序二
前言
第一章价格指数与CPI
价格指数是什么
CPI概说
为什么房价涨而CPI没涨
CPI篮子的调整
CPI“幻觉”：为什么物价上涨与我们的切身感受不同
我国的CPI存在哪些问题
通货膨胀、通货紧缩与CPI的关系
第二章CPI与资产价格
CPI与房价之间的关系
看不懂的CPIl
价格指数与你的生活
美国的房价怎么了
CPI与股票价格有何关系
资产价格是否可编入CPI
第三章谁动了我们的CPI
对决定物价上涨因素的争论
货币供给与CPI
中央银行：想说独立不容易
中央银行的货币政策如何影响CPI
加息，还是不加
第四章CPI危机：高通胀下的乱局一
水可覆舟，亦可载舟：美国独立战争中的大陆币
德国恶性通货膨胀与希特勒上台：恶魔接踵而至
阿根廷，请别为我哭泣．
津巴布韦的恶性通货膨胀．
第五章通货紧缩：又一个幽灵．
大萧条：1929年经济危机与通货紧缩．
日本的通货紧缩：泡沫经济下的蛋．
次贷危机中的紧缩螺旋．
第六章温和的通货膨胀有好处吗
诱人漩涡：20世纪70年代的美国如何走向高通胀
力挽狂澜：沃尔克与通货膨胀的较量
为什么我们需要平稳的CPI
参考文献．
书摘插图
第一章 价格指数与CPI
CPI离我们既近又远。近的是它关系到民生，牵涉到每个普通老百姓的切身利益，它的一举一动，既影响到政府的决策，也会影响到我们的支出和实际收入，我们时刻都受到它的影响，只不过有时我们并没有察觉到，而另外一些时候我们的感觉却非常强烈；远的是CPI是一个经济学中的专业词汇，我们对它还知之甚少，它究竟是由什么构成的？我们现在使用的CPI的结构和内容是否合理？为什么一个小小的CPI的变动会在市场上甚至是全球经济中引起轩然大波，甚至政府更迭，而最后受伤的却总是我们自己？
了解这些问题首先需要对CPI进行解剖，透过CPI的内部结构，我们就可以初步发现它与其他经济指标和变量之间的联系。了解了这些基本问题之后，我们会发现，很多问题跟我们通常想象的有所不同……
价格指数是什么
在进入CPI及其相关问题之前，我们首先了解一下什么是价格指数。提出这个问题首先已经暗示了价格指数有很多种，而CPI只是其中的一个。价格指数的产生源于人们想比较两个时期或两个地点的同种商品（或同一些商品）的价格相对高低。有时人们的比较对象只是一种商品，比如，一个居民想知道同种商品在市场上的价格变化，而一个企业也想比较某种商品在哪一个市场上卖的价钱更高；而在另一些情况下，人们的比较对象却是一些商品，如经济学家也想知道宏观经济中总体价格水平的增长速度，并借此判断市场的表现等。
第一章价格指数与CPI看不懂的CPI价格指数与你的生活价格指数就是人们为了解经济中总体价格水平而编制的。它是对同一个商品篮子（篮子中一般包括若干大类的商品）的价格在两个不同时点的相对变动情况的衡量。不难理解，如果想得到一个可比的结果，那么这两个商品篮子必须是相同或接近于相同的。为了便于比较，人们通常要将某一时期的商品篮子及其价格作为参考篮子以及这个篮子的参考价格，未来的其他时期，该篮子（称为对比篮子）的价格就可以同参考篮子的价格进行比较，以得出这个商品篮子的价格变动幅度。
这样，价格指数就可以表示为下面的形式：
价格指数=（对比篮子的价格/参考篮子的价格）×100
如果商品篮子中只存在一种商品，对比篮子的价格是100元，而参考篮子的价格是50元，那么价格指数就是200。这说明，第一个商品篮子的价格是第二个商品篮子的2倍，而如果以第一个商品篮子作为参考价格，那么价格指数就是50，即第二个商品篮子的价格是第一个商品篮子的50%。
当商品篮子中存在多种商品时，若想使对比有意义，通常要求这两个商品篮子的结构是一样的，即篮子中所包含各种商品的种类在篮子中的比重都是一样的。比如，如果一个商品篮子中只有两种商品——面包和牛奶，如果面包上涨了10%，而牛奶价格上涨了20%，那么要想知道整体上这个商品篮子的价格上涨了多少，显然我们还需要知道面包和牛奶在这个篮子中各占多少比重。如果面包和牛奶各占一半，那么整体价格上涨10%×1/2＋20%×1/2＝15%；但如果面包占4/5，而牛奶占1/5，那么这个篮子的价格就只上涨10%×4/5＋20%×1/5＝12%。此时如果将参照期商品篮子的价格视为100的话，那么对比期的价格在面包牛奶各占一半的情况下就是115，而在第二种情况下就是112，这就是通常所说的价格指数。
由于消费者商品篮子中商品的购买数量可能会发生变化，为了方便衡量价格指数，人们通常以参照期商品购买的数量或比重为基础来计算。计算价格指数实际上就是回答：“在与参照期商品篮子一样的情况下，目前该商品篮子的价格水平变动了多少？”这个问题实际上也相当于回答：“如果购买与参照期同样的商品，现在的支出会变动多少？”因为人们的支出实际上就是各种商品的单价分别乘以这些商品的数量，然后再加总。如果前后购买的商品种类和数量相同，各种商品在整个篮子中的比重也完全一致，那么前后两个时点的支出水平的差异实际上也就完全是由价格的差异造成的。如果能够计算出支出变动，那么实际上也就计算出了价格的变动。
于是价格指数的计算方法就可以写成如下形式：
价格指数＝（以对比期价格购买参照期商品篮子的总支出/参照期购买商品篮子的总支出）×100
＝∑Pi1×Qi0/∑Pi0×Qi0×100
在这个表达式中，P1是对比期的某商品i的价格水平，P0是参照期该商品的价格水平，Q0是参照期对该种商品的购买数量，∑代表对所有商品支出金额进行加总。上式中的分母是在参照期购买某一商品篮子的总支出，而分子是以对比期的价格购买与参照期同样的商品篮子的总支出。这个指数被称为拉氏指数，它是德国经济学家拉斯贝尔（Laspeyre）?1864年首先提出的。由于所购买的商品种类、数量均相同，于是这个比值也能够衡量价格水平在前后两期的变动。
在实际中，由于一些商品的购买数量不好衡量，比如对于法律咨询、教育、公共交通等等这样的服务，我们无法观察到或确定出消费者的购买量，这样我们在计算指数的时候，通常会采用另外一种形式：
价格指数＝∑（Pi1/ Pi0）×（Pi0×Qi0/∑Pi0×Qi0）×100
这个表达式在数学上同上一个表达式是相同的，但现在我们只需要知道对比期与参照期的相对价格以及参照期某种商品支出占总支出的比重之后就可以计算出价格指数了。从这个表达式我们也可以看到，影响价格指数的因素来自于两个方面，一个是篮子中各种商品的价格变动，另一个因素是篮子中该种商品在参照期所占有的权重。比如在2007年下半年，猪肉等食品价格的上涨对我国CPI的整体上涨造成了很大的压力，这一方面来是由于猪肉等商品价格本身的上涨幅度较大，另一方面也由于食品类商品在我国的CPI商品篮子中占了1/3强的份额。
根据上述计算公式，我们需要保持商品结构以参照期为基准保持固定。但在实际当中，随着价格的变化，篮子里的多种商品之间会产生相互的替代。如当猪肉价格上涨时，我们会减少猪肉的消费，多吃蔬菜；而当食品价格上涨时；我们又可能会从整体上减少食品的消费。同时，在相对较长的时期内，随着收入水平的提高，人们的消费结构会发生改变，如食品消费在人们的支出中所占比重越来越小，居住、娱乐的比重则会越来越大。此外，随着技术水平的提高，新产品会出现并替代老产品，甚至完全将其从市场上挤出去，比如电报在20世纪仍然是一种通信工具，尤其是有紧急事情的时候，它是一种必要的通信工具，但随着更加便利快捷的通信方式，如电话、移动电话的普及以及因特网的出现等，使得这种老式的通信方式逐渐从人们的消费中退出，于是，新的通信工具会进入到商品篮子中。这些都体现出商品篮子的动态性。
在这里就存在一对矛盾，即在指数编制中，我们既需要保持商品篮子结构固定，并具有一定的延续性，同时也需要随时间和价格的变化，根据实际的情况来适当调整商品篮子中各种消费品和服务的比重，这样才能使CPI不至于脱离实际。因此在实际中我们并不能保证价格指数完全准确地反映了物价的变化，只能是不断趋近于真实、准确地反映物价变化。
上面我们简要地描述了价格指数的含义和计算方法。事实上，CPI只是众多价格指数中的一种，其编制方法与普通的价格指数并没有很大区别。但由于其关系到民生，并且在政府政策制定、企业定价等方面都起到市场信号灯的作用，直接决定政府在下一步的经济调控中采用什么政策，因此上到政府、下至百姓都对CPI格外关注。
CPI概说
在美国，CPI的编制起源于一战期间。当时由于战争的缘故，物资短缺，价格急剧攀升（尤其是在造船工业中心），人们希望通过一种指数来衡量经过生活成本调整之后的工资水平，也就是实际工资的概念，即反映物价上涨引起生活成本增加后，人们的工资水平及购买力受到多大的影响。从1917年到1919年，美国的92个工业城市进行了家庭支出的研究，定期的价格搜集工作也开始了。1919年，美国劳动统计局（简称BLS）开始为32个城市分别发布指数。全国指数，即美国城市平均指数，则开始于1921年，指数的起始年份是1913年。CPI在世界各国的编制历史各不相同，如在澳大利亚是从1960年开始，在我国从1953年开始统计，但数据公布则是从1985年开始。
CPI是英文Consumer Price Index的缩写。它表示在不同时期为购买一篮子样本商品或服务所支付的价格指数，这个商品篮子一般由日常生活的消费品（和服务）组成。CPI编制的现行国际准则《消费物价指数手册：理论与实践（2004）》将CPI的商品篮子划分为：①食品和不含酒精饮料；②酒精饮料、烟草和麻醉品；③衣服和鞋类；④住房、水、电、煤气和其他燃料；⑤用具、家用设备和住房的日常维修；⑥卫生保健；⑦运输；⑧通信；⑨娱乐和文化；⑩教育；餐馆和旅馆；其他物品和服务等部分。这是个一般的划分，但在各国会有所不同。在我国，它是由居民8个方面的消费品价格组成的，这8个方面分别为:食品、烟酒、衣着、家庭设备和用品、医疗卫生保健、文化娱乐教育、交通、居住服务。从CPI的组成可以看到，CPI中也包含一些无形的服务，因为诸如娱乐、教育等也是普通居民消费篮子中的重要组成部分；其次，CPI中不包含用于生产使用的原料及半成品等，显然，普通居民并不消费这些物品，因此生产性物品的价格变化并不能直接导致我们通常所说的物价上涨，但它可以通过一些间接渠道传导到最终消费品的价格上。
对于CPI，目前最为权威的定义是在2003年国际劳工组织理事会举办的第十七届国际劳动统计学家大会上确定的。该会议发布了《关于消费价格指数的决议》，其中这样定义CPI：
“CPI……用于衡量家庭为消费目的所获取、使用或支付的商品和服务的总体价格水平的变化。其目的是衡量消费价格随时间而发生的变动情况。这可通过衡量一个质量保持不变和特征相同的固定的商品和服务的篮子的购买成本来实现。篮子中所选取的商品和服务能够代表家庭在一年内或其他特定时期中的支出水平。”
从上述定义中可以看到，作为一个总体的原则，CPI的衡量对象，即CPI的篮子，只包含居民购买的消费品或服务。从根本上说，消费品或服务是指消费者能够从对它的使用中直接获得满足的商品，任何与商业经营相关的购买都要从CPI中排除，也要剔除一些具有储蓄和投资成分的物品，像土地或资本品。各种形式的收入也要从CPI中排除（除非一些能够抵消某种特定购买的“收入”，如补贴或折价商品）。但也并非所有的消费品和劳务都会进入CPI的篮子。一般来说，各国都将色情、赌博、吸毒等非法消费排除在外。
国际劳工组织这个CPI的定义实际上强调CPI的编制需基于三方面对象或出发点，即：所获取或占有的消费品和服务；为取得商品和服务而发生的实际支付；用掉（或消费）的消费品和服务。这三方面是衡量CPI的三个角度，由此也产生了编制CPI的三种方法，即获取法、支付法与使用成本法。
获取法：所谓获取，即在基期由目标人群获取的（实际接受的）任何物品和服务——而不论实际中是否发生了支出或是否使用——都要归入CPI中。消费品的获取时间也是消费物品所有权转移的时间，此时买方产生了对卖方的负债或支付义务，按照此法，价格和支出均要在获得商品或服务时进行记录，无论消费者是否付了全款（或是分期付款），价格都需按照双方议定的支付。
支付法：指在基期，为了获得而产生的对任何物品和服务的支出，这里并不需要考虑是用什么钱支付的（即收入的来源）。同时，不管消费物品或服务是什么时候获得的，都要按照总支付金额计算权重。当支付发生时，消费品和服务的价格都计入CPI，计入的时间可能与获得消费品和服务的时间重合，也可能不相同。
使用成本法：是指在基期，由目标人群使用（消费）的任何物品和服务都要纳入CPI中，而无论它们是何时支付或获得的。此处使用物品或服务的成本是由它的真实成本或“经济”成本来衡量的；价格和权数都需要根据实际使用的消费品和服务的价值量确定。使用成本法强调的是消费的产品的价值，在某一期使用或消费的产品，可能并非在该期获得，也可能并非是在该期支付的。
这三种方法存在着一些差别，尤其需要注意的是获取法和支付法。大多数消费品和服务是在获得时支付全部款项，但也有的产品是通过借款或分期付款购买的，此时获得法与支付法就存在较大的区别。获取法是根据购买的消费品和服务的全部价值来计算支出权重的，而不管在得到这些产品时是否支付了全部款项，并且为原先某一项购买所进行的支付并不在支出范围之内。比如在获取法下购买住房的价格就应以全款记录，因为在购买房屋后，消费者实际上就获得了这项居住服务。支付法则是按照实际支付额计算支出权重，而不管是否获得这些消费品或服务，实际支付额中可能包含了原先获得的消费品或服务。在支付法下，对于居住服务的支出就应以实际的支付为准，在分期付款的情况下，我们都是一点一点地将房款和利息付清的，因此就不应以全款记录。由此也可以看到，在获取法中是不包含利息支出的，而支付法中则需要包含利息支出。
CPI的不同编制方法是为其编制目的服务的。一般而言，人们编制CPI出于三个目的：第一，衡量货币收入的购买力变化；第二，衡量生活标准的变化；第三，衡量每个家庭所面临的价格上涨（或下降）的程度。而编制CPI的这三个不同的目的也与前述三种编制方法一一对应。
第一个目的关心的是：如果购买与基期相同的商品和服务篮子，那么现在需要多少收入才能承受？从这一角度衡量的商品或服务篮子可以涵盖消费者在基期所有实际支付的商品和服务。此处的消费者收入指的是扣除了税收后的净收入。如果CPI的编制目的是想衡量货币收入的购买力变化，那最适合的编制方法应是支付法。因为通过对比消费者前后不同时期购买同样篮子的支出是增加了还是减少了，就可以衡量出消费者手中持有的货币收入的购买力是增强了还是下降了。如果购买同样的一篮子商品，现在需要支付的比过去多，那么就说明货币的购买力下降了，反之则提高了。
如果编制CPI是出于第二个意图，即衡量生活标准的变化，那么CPI结合家庭的支出数据便可用于衡量家庭对所有商品和服务的消费变动。首先我们需要确定什么是“生活标准”，这里的“生活标准”指的应当是在基期，一个家庭对所有商品和服务的消费量。从这个角度来看，一些先于当期获得，但在当期使用或消费的商品或服务也应包含在内，如像汽车这样的耐用品、先前支付的保险费等等。这样来看，这些物品的消费与当期消费者实际发生了多少支出之间就没有多大关系。此外，一些类似于基础设施、警察等政府提供的公共物品实际上并不需要直接由消费者支付，但每一位消费者却每天都在消费，对于这些实际消费了但并未发生直接支付的“消费品”如何衡量呢？一个办法就是通过类比，依照私人提供的类似物品来推算价格，或者也可通过提供这种服务的成本来估计它的价格。
如果编制CPI是为了衡量目标人群的生活成本变化的情况，那么最适合的方法应是使用成本法。显然，使用成本法的概念与衡量价格变动将导致消费者生活成本如何变动这一意图最为接近。
如果是出自第三个目的，CPI的目标是衡量消费者所面临的价格上涨情况。它并不是要衡量整个经济范围内的通货膨胀，而是仅仅衡量与消费者的支出有关的商品或服务价格的上涨情况。
若想衡量消费者所面临的物价变化，那么应当反映的是消费品和服务价格的变化率，这样利率就应当被排除在外，因为利率不是某种商品的价格，而是钱的价格，或者说代表了目前消费与未来消费之间的相对价格（如果现在不消费，将钱存入银行获取利息，那么这将增加未来的消费，那么利率就成为目前消费的机会成本，也代表了目前消费和未来消费的相对价格）。此外，严格来讲，依此种目的而衡量的物价变动也应只包括“实际的”，或由市场决定的价格。这样就不能包括对自用房屋的自估租金（这种自用房屋的自估租金应属于使用成本的范畴，而不是市场定的价格，因为没有真正在市场上交易），如果房屋的购买不是以投资（而是以消费）为目的的话，那么房价也应当包括在CPI的衡量范围中。依此推断，CPI中也不应包含政府按补贴价提供给消费者的商品或服务，因为类似的补贴是对纯市场力量的一种扭曲，补贴价并不是真正的市场价。但如此看来，这可能也要排除一些重要的商品或服务，如教育。很多国家为消费者提供的教育服务中都包含了一定的政府补贴，结合其重要性来考虑，还是应当把教育纳入到CPI的衡量范围。
……
