商业银行经济资本配置与管理:全面风险管理之核心工具
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品牌: 武剑
基本信息·出版社：中国金融出版社
·页码：375 页
·出版日期：2009年
·ISBN：7504948691/9787504948694
·条形码：9787504948694
·包装版本：1版
·装帧：平装
·开本：32
·正文语种：中文
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内容简介《商业银行经济资本配置与管理:全面风险管理之核心工具》是在对国内外银行进行大量实证研究的基础上形成的，它较为系统地阐述了经济资本管理的发展历程、战略意义、计量模型、配置方式和管理效用，并结合我国商业银行的具体情况，提出了实施经济资本管理的基础路线图。《商业银行经济资本配置与管理:全面风险管理之核心工具》对经济资本配置所涉及的大量数学推导和技术性论证作了必要的简化，力求阐明原理，突出业务逻辑，使更多的金融从业者了解和掌握经济资本管理的基本方法论。希望《商业银行经济资本配置与管理:全面风险管理之核心工具》能够为我国商业银行在不远的将来全面实行经济资本管理这一先进的模式打下良好的基础，进而有助于中国银行业的稳定运营和健康发展。
对于银行而言，经济资本是实现股东价值最大化的重要工具，其强大的管理功能集中体现在三个方面：一是风险管理方面，经济资本作为集成化的核心变量，可以用于资产组合分析、多维度限额管理以及金融产品定价等关键领域，是实现风险管理科学化、系统化和精细化的根本方式；二是绩效考核方面，商业银行可以在经济资本的基础上，建立起风险调整后资本收益率（RAROC）和经济增加值（EVA）相结合的绩效考核体系，形成兼顾风险与收益、规模与质量的激励约束机制；三是资源配置方面，银行通过制定严谨、务实的经济资本分配方案，可以确定未来一段时期的业务发展策略和资金投向，形成目标明确、约束严格、可执行性强的政策体系，实现各类资源的优化配置和高效率使用。
作者简介武剑，中国社会科学院经济学博士，中国人民银行金融研究所博士后，国家体改研究基金会高级研究员。长期在银行从事金融风险管理，在信贷管理、风险计量、经济资本以及新资本协议实施等方面具有较高的造诣。出版个人专著3部，先后在《经济研究》、《金融研究》等国家一级刊物上发表论文近百篇。曾任中国建设银行总行风险管理部助理总经理；上海浦东发展银行总行风险政策管理部总经理。现就职于中央汇金公司，任中国光大银行董事会专职董事、风险管理委员会主席。
目录
1 经济资本总论
1.1 资本概念
1.1.1 资本的作用
1.1.2 账面资本
1.1.3 监管资本
1.1.4 经济资本
1.1.5 区别与联系
1.2 银行资本的多重视角
1.2.1 不同的资本观
1.2.2 司库资本观
1.2.3 监管资本观
1.2.4 管理资本观
1.2.5 股东资本观
1.2.6 资本管理体系
1.3 从风险管理到资本管理
1.3.1 风险化解方式
1.3.2 经济资本内涵
1.3.3 风险约束作用
1.4 经济资本的基本原理
1.4.1 预期损失、非预期损失和极端损失
1.4.2 风险抵御手段
1.4.3 实物资本和虚拟资本
1.5 资本管理的发展历程
1.5.1 监管资本的发展历程
1.5.2 经济资本的发展历程
1.5.3 经济资本与监管资本
1.6 中国银行业与经济资本管理
1.6.1 实施经济资本管理的战略意义
1.6.2 实施经济资本管理的可行性分析
1.6.3 实施经济资本管理的基本策略
2 经济资本与信用风险
2.1 信用风险计量
2.1.1 信用风险的核心变量
2.1.2 信用风险的计量模式
2.1.3 信用风险的计量方法
2.1.4 信用风险的计量要求
2.1.5 信用风险的计量难点
2.2 违约概率模型
2.2.1 违约概率模型的比较分析
2.2.2 违约概率模型的发展趋势
2.3 违约损失率模型
2.3.1 测算违约损失率的基本要求
2.3.2 初级IRB法的LGD模型
2.3.3 高级IRB法的LGD模型
2.3.4 LGD计量方法
2.3.5 LGD模型建设
2.4 经济资本模型
2.4.1 基本概念
2.4.2 单笔债项的经济资本
2.4.3 资产组合管理
2.4.4 资产组合的经济资本
2.4.5 组合分析中的实际问题
2.4.6 信用风险经济资本计算范例
2.4.7 经济资本最优化模型
2.5 经济资本的返回检验
2.5.1 结构与类型
2.5.2 K-S检验
2.5.3 能力曲线
2.5.4 ROC曲线
2.5.5 对数似然率
2.6 经济资本的模型体系
2.6.1 关键指标提取
2.6.2 模型筛选流程
2.6.3 多模型组合技术
2.6.4 经济资本的技术要点
2.7 附录信用风险价值CVaR算法
2.7.1 基本思路
2.7.2 蒙特卡罗仿真原理
2.7.3 CVaft蒙特卡罗仿真优化
3 经济资本与市场风险
3.1 市场风险概述
3.1.1 市场风险定义
3.1.2 市场风险分类
3.1.3 市场风险的挑战
3.2 市场风险管理
3.2.1 缺口管理
3.2.2 存续期管理
3.2.3 表内调节与表外对冲
3.2.4 资金转移定价
3.2.5 资产负债管理
3.2.6 交易风险管理
3.3 VaR模型
3.3.1 VaR基本理念
3.3.2 VaR基本方法
3.3.3 持有期和置信水平
3.3.4 相关性
3.3.5 观察期
3.3.6 压力测试
3.3.7 情景分析
3.3.8 返回检验
3.4 VaR值与经济资本
3.4.1 VaR值与经济资本的关系
3.4.2 市场风险的限额管理
3.4.3 经济资本计算案例
4 经济资本与操作风险
4.1 操作风险的定义与分类
4.1.1 按照事件类型分类
4.1.2 按照风险成因分类
4.1.3 按照事件影响分类
4.2 操作风险的管理模式
4.2.1 自我评估
4.2.2 关键指标设计
4.2.3 数据收集
4.2.4 风险计量
4.2.5 风险缓释
4.3 操作风险的经济资本计量
4.3.1 基本指标法
4.3.2 标准法
4.3.3 记分卡方法
……
5 经济资本配置
6 经济资本的实际应用
7 经济资本管理的实施
参考文献
……[看更多目录]
序言近年来，我国商业银行纷纷股改上市，资本实力显著增强，业务规模不断扩大，其经营业绩一跃进入世界前列。但我国银行业的这种繁荣是不是一种短期的表象？我们的银行能否经得起新一轮经济周期的考验，能否经受住外部金融风暴的冲击？这是关系到我国金融稳定和经济安全的重大问题。日本银行业也曾经盛极一时，20世纪90年代，世界最大的10家银行中日本有8家，它们占据了前6位，但经过了所谓“失去的十年”，现在一家也没有了。我们要避免重蹈覆辙，就要克服浮躁情绪，记取别国的前车之鉴，从根本上扎扎实实地提高银行业的风险管理能力，特别要在“扎扎实实”上下工夫。
这些年，我国商业银行在风险管理方面做了许多工作，取得了显著的成绩，如剥离了大量不良资产、大规模注入国家资本、斥资开发风险管理系统、推进《巴塞尔新资本协议》实施等。但认真探究一下，风险管理在很大程度上仍停留在表面水平，还没有深刻触及银行经营管理的内在机制。事实上，我国商业银行缺乏的是一种真正有效的风险管理工具。依托这一工具，银行可以建立起一套激励约束机制，使得风险理念不再停留于口号和文件上，而是能够贯彻到全员化的行动中去，使得风险管理和价值创造有机地结合在一起。现在看来，这一核心工具正在日益清晰地显现出来——这就是经济资本管理。
文摘1 经济资本总论
1.1 资本概念
1.1.1 资本的作用
所谓银行资本，是指投资者投入到银行中的各种资产。一般情况下，银行无须偿还且可以长期周转使用该资产。基于银行资本的这种特性，一定数量的资本是维持银行正常运转的必要前提。当然，除了维持银行的正常运转外，资本还具有弥补损失的作用。因此，资本是否充足成为了衡量银行经营是否稳健的重要指标之一。
具体而言，资本对银行的风险控制具有重要作用：第一，它可以抵御风险损失，保证银行正常运营，为避免银行破产提供缓冲余地。第二，充足的资本有助于树立公众信心，向债权人显示银行的实力和信誉。第三，以监管资本为基础计算的资本充足率，是监管当局限制银行风险承担行为、保障市场稳定的重要工具。如果银行达不到监管的最低要求，就将面临被迫停业、停止分红、业务限制及更换管理人员等监管处罚。可见，银行资本作为吸收银行意外损失和冲抵风险的重要力量，是一种宝贵的稀缺资源。
从根本上讲，银行是经营风险的企业，因为它通过承担金融风险而获得收益。但银行凭借什么承担风险，又凭借什么吸收社会资金呢？就是因为银行有足够的资本，才有能力应付可能的损失，并确立自己的市场信誉。
常用的资本概念包括账面资本（Book Capital）、监管资本（Regulatory Capital）和经济资本（Economic Capital）。
