中国风险投资与私募股权(中英文对照)
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作者： 陈永坚著
出 版 社： 法律出版社
出版时间：字数： 1129000版次： 1页数： 950印刷时间： 2008/01/01开本：印次：纸张： 胶版纸I S B N ： 9787503679995包装： 精装内容简介
本书的出版正值风险投资与私募股权在中国异常活跃时期。风险投资与私募股权在中国具有极其广阔的发展空间，会有更多的投资者、投资服务机构，包括律师事务所、投资银行、投资咨询公司卷入这场资本角逐的热潮中。本书涵盖了几乎所有风险投资与私募股权操作流程中必备的文件、实用范本和法规，这在市场上是绝无仅有的。作者以其在国内外法律实务和资本市场中丰富的实践经验撰写本书，旨在帮助更多的投资者、投资服务机构的专业人士们全面了解中国风险投资与私募股的发展现状、法律环境以及实务操作。
目录
第一章 中国风险投资和私募股权介绍
§1.1 风险投资和私募股权定义——国际市场用法
§1.2 中国市场用法——风险投资和私募股权区别模糊
§1.3中国风险投资业的发展历程
§1.4中国私募股权的发展
§1.5风险投资／私募股权（成长基金）投资者之中国法律环境
§1.5.1外商投资目录
§1.5.2在限制行业投资
§1.5.3主要立法机关介绍
第二章离岸基金的设立
§2.1在中国的风险投资基金
§2.2基金设立过程简介
§2.2.1备忘录
§2.2.2基金，有限合伙协议
§2.2.3认购协议，接纳有限合伙人
§2.2.4风险投资基金的管理
§2.3适用法律
§2.3.1证券法豁免
§2.3.2《1940年投资公司法》
§2.3.3《1940年投资顾问法》
§2.3.4ERISA
第三章境内外资人民币基金
§3.1介绍
§3.2近期鼓励设立人民币基金的法规
§3.3利润最大化所需考虑的主要架构因素
§3.3.1合营企业或者独资人民币基金
§3.3.2有限合伙
§3.3.3创业投资管理企业的设立（“创投管理企业”）
§3.3.4平行基金
§3.4人民币基金对于外国风险投资者的法律风险
§3.4.1 必备投资者管理职能的不确定性
§3.4.2投资者对利益冲突交易进行限制的不确定性
§3.4.3 受特定行业和其他外商投资限制
§3.4.4某些优先权之丧失
§3.4.5 通过境内证券交易所退出的不确定性
§3.5与中国政府基金的潜在合作
第四章条款清单
§4.1 引言
§4.2条款清单的条款
§4.2.1 融资文件
§4.2.2估值和资金规模
§4.2.3证券、法域和结构选择
§4.2.4 清算
§4.2.5其他权利和优先权
§4.3条款清单范本
§4.4尽职调查清单
第五章红筹模式
§5.1 背景
§5.2案例分析——如家快捷酒店管理公司
§5.3新并购法规
§5.3.1 商务部申报要求
§5.3.2换股
§5.3.3境内控制的境外公司并购
§5.4规定对红筹股模式的影响
第六章离岸结构下主要购买文件关键条款分析
§6.1A序列优先股购买协议
§6.2经修订、重述的公司组织大纲和公司章程
……
第七章境内结构下关键融资条款分析
第八章限制性部门的风险投资
第九章中国风险投资/私募股权的行政审批程序
第十章股票激励计划
第十一章退出方式介绍
第十二章IPO：美国IPO主要文件和程序分析
第十三章在伦敦证券交易所另类投资市场——AIM中国融资
第十四章产权交易：中国交易构架介绍
参考书目
书摘插图
第一章 中国风险投资和私募股权介绍：
中国幅员辽阔，经济高速增长，被奉为21世纪的投资圣地。中国经济在未来仍有持续上升的潜力，因此国内外投资者对中国充满了无限兴趣。根据凯雷集团联合创始人David Rubenstein所说：“十二亿的人口和在过去十年间的超速经济增长，使得中国的成长和机会是世界上任何地方所无法比拟的。”[1]中国的私募股权和风险投资市场在20世纪80年代还是相对狭小的，而如今已经发展到了每个大型私募股权和风险投资公司都需要一个中国战略的节点了。根据《金融时报》报道，2006年中国一举超过英国进而成为全球第二大风险投资目的地。[2]2006年，外国私募股权和风险投资基金在中国共投资了99亿美元，2007年上半年为48亿美元。[3]尽管形势喜人，但作为中国向市场经济过渡的一部分，中国的法律制度和商业环境正在经历着一场变迁，因此对于投资中国风险的忧虑也不可小觑。新近颁布的一些法规对一些特定形式外商投资设定了更为严格的政府审批程序，加上几个高调的投资屡次搁浅或遭遇其他困难之后，大家都担心外国风险投资和私募股权投资将来是否还会面临更大的阻碍。在阐述中国私募股权和风险投资的成长历程以及近期发展之前，有必要对国际上和中国市场对风险投资和私募股权的定义加以讨论。
§1．1风险投资和私募股权定义——国际市场用法
在国际用法中，风险投资一般被认为通常是指对具有高成长潜力的小型企业的私募交易的早期股权投资。这可以包括种子期、成长期和公开发行前的融资。作为对提供融资的交换，投资者将获得企业相当大的所有权和一些管理控制权。风险投资可以说是私募股权的一个分支，其为企业的创立、早期发展或成长提供资金。……
