我国上市公司经营者参与企业收益分配问题研究
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作者： 柏培文 著
出 版 社： 厦门大学出版社
出版时间： 2008-10-1字数： 200000版次： 1页数： 222印刷时间： 2008/10/01开本： 大32开印次： 1纸张： 胶版纸I S B N ： 9787561531693包装： 平装内容简介
本书在写作中力求有新意、有创意，归纳起来主要有以下几点：
1．关于企业经营者参与企业收益分配的理论依据很多，本书在分析和总结的基础上，从人力资本和物质资本的历史发展、变化和作用角度进行考察，提出决定企业收益分配的深层根源是资产稀缺性。
2．企业理论都是既定企业家能力的，而实际上在转轨经济中企业经营者参差不齐现象很明显，一些企业经营者并不具有企业家才能。本书依据经营者参与企业收益分配根源在于经营才能稀缺性的原则，提出只有合格的上市公司经营者参与企业收益分配才是合理的，并从机制上分析我国上市公司经营者参与企业收益分配存在分配步骤扭曲、分配对象扭曲和分配规则扭曲问题。
3．提出一个有效的经营者激励效果，应当包含企业时间纵向激励效果和行业不同企业横向激励效果两个方面，前者具有动态特征，后者具有静态特征。国内在上市公司经营者收入与业绩相关性的实证研究中，一般收集连续三个年度的报告，或者某一个年度的报告数据，然后采用回归方法进行研究，这实际上是从横截面来比较不同公司之间的有关变量的关系，而缺少公司时间纵向的经营者收入与业绩关系的研究。本书选取样本企业连续六年的数据，不但采用回归方法考察了不同公司之间变量关系，还采用成对样本检验方法，考察样本企业经营者收入逐年提高和股份比例逐年变化是否带来业绩逐年提高。这样，通过企业时间纵向和不同企业横向比较的研究能够更准确判断上市公司经营者参与企业收益分配有无带来企业业绩的提高。这种方法在国内几乎没有文献采用过。
4．我国上市公司经营者参与企业收益分配在现实中引起公众特别是广大职工的关注，但理论界却几乎没有系统研究上市公司经营者参与企业收益分配存在的问题和实际效果。本书采用理论分析与实证研究相结合的办法分析我国上市公司经营者参与企业收益分配的问题，并试图纠正社会中的不正确看法。
目录
摘要
ABSTRACT
第一章 导论
1.1 本书研究的意义、现状、目标和方法
1.1.1 研究意义
1.1.2 当前研究现状
1.1.3 研究目标与方法
1.2 本书内容结构安排、创新点和待研究问题
1.2.1 本书内容结构安排
1.2.2 本书创新点
1.2.3 待研究问题
1.3 本书主要概念辨析
1.3.1 企业收益、企业剩余与企业利润
1.3.2 剩余索取权与企业所有权
1.3.3 企业家与经营者
1.3.4 经营者收入、工资与参与收益分配
第二章 经营者参与企业收益分配是企业治理的重要手段
2.1 企业治理与企业治理模式
2.1.1 企业治理
2.1.2 企业治理模式
2.2 让经营者参与企业收益分配是企业治理的重要手段
2.2.1 经营者在企业治理中的独特位置
2.2.2 防范经理控制权道德风险主要治理方法
2.2.3 不同治理方法综合运用举例
2.2.4 让经营者参与收益分配是企业治理的重要手段
2.3 本章小结
第三章 经营者参与企业收益分配的理论根据与方法
3.1 当今企业剩余索取权安排理论的有关文献研究
3.1.1 现代企业理论的有关探讨
3.1.2 其他理论有关探讨
3.2 关于现代剩余索取权安排理论的评析
3.2.1 几个理论比较
3.2.2 三个依据的认定
3.2.3 三个悖论的出现
3.3 在资产稀缺性框架下诠释企业剩余索取权安排
3.3.1 资产稀缺性是企业剩余索取权安排依据的分析
3.3.2 对三个悖论解释
3.3.3 从资产稀缺性不对称对企业利益相关者剩余索取权安排的一般解释
3.4 经营者参与企业收益分配根源的简要总结
3.5 稀缺性才能经营者参与企业收益分配体现其异质性人力资本的要求
3.6 经营者参与企业收益分配操作方法
3.6.1 经营者人力资本参与企业剩余分配的操作方法
3.6.2 案例分析和比较
3.7 本章小结
第四章 不同治理结构下经营者参与企业收益分配的特征及我国上市公司现状
4.1 不同治理结构下经营者参与企业收益分配的特征及其影响因素分析
书摘插图
第二章 经营者参与企业收益分配是企业治理的重要手段
2.2 让经营者参与企业收益分配是企业治理的重要手段
2.2.1 经营者在企业治理中的独特位置
正如前文所言，公司治理狭义的概念是处理股东与高层经理之间的关系，无论采用什么样公司治理模式，都必须处理好公司治理这个核心问题。这是由经营者在企业治理中的特殊位置决定的。
（一）企业契约各方组织者
现代企业是经营者、股东、债权人和工人等契约各方的长期合约，其合约缔结者、主持者、组织者正是经营者。当经营者发现了市场机会，首先需要解决的是资本问题，他们需要在资本市场上说服股东相信他们的判断力和执行力，及时进行投资；当投资不足时，经营者必须向债权人进行融资，分别用作固定投资和流动资金，保持企业的正常运转；为了实现企业目标，经营者需要及时有效组织工人进行生产，将潜在的市场机会变成现实的市场机会，进而实现企业的价值。可见经营者实际上处于契约各方组织活动的中心。没有经营者，股东的资本和债权人的贷款就没有投资方向，工人也就没有生产的目标。
（二）企业形成必然带来经营者控制权
一方面，企业是经营者、股东、债权人和工人等契约各方长期合约，另一方面，企业又是市场的替代。科斯认为，企业是市场的替代，企业的权威关系能大量减少需分散定价的交易数目，他在《企业的性质》一文中指出：“在企业之外，价格变动决定生产，这是通过一系列市场交易来协调的。在企业之内，市场化交易被取消，伴随着交易的复杂化市场结构被企业家所替代，企业家指挥生产。”“市场的运行是有成本的，通过形成一个组织，并允许某个权威（一个‘企业家’）来支付资源，就能节约某些市场运行成本。”而权威的实施不可避免依赖企业科层制组织的建立，马克斯韦伯从组织社会学角度分析了企业科层制，认为其实质在于以科学确定的“法理的”制度为权威形成提供基本约束机制，同时也只有形成法理的权威关系，才能为企业管理结构的长期稳定提供坚实基础。钱德勒（1977）在《看得见的手——美国企业管理革命》中也写到，管理层级制一旦形成并有效实现它的协调功能后，层级制本身也就成了持久性权力和持续成长的源泉。企业是契约各方的长期合约，那么这个权威赋予谁呢?哈耶克在1945年《美国经济评论》上发表的《知识在社会中运用》一文中提出决策权应与知识分布相匹配，应把决策权赋予拥有知识（信息）的人，他区分了科学知识（通用知识）和“特定时间和地点环境下的知识”（专用知识）。
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