丹尼尔·巴伦邦姆是1942年出生在阿根廷的布宜诺斯艾里斯。他的父母是俄裔犹太移民。五岁时，巴氏开始跟随母亲学习钢琴，之后又再跟随他仅有的另一个钢琴老师--他的父亲学习。1950年8月，年仅七岁的巴氏在布宜诺斯艾利斯举行了他个人第一次正式的音乐会。
1952年，巴伦邦姆全家移居以色列。而之前，他受到了曾到布宜诺斯艾里斯演出的大音乐家，如：阿瑟·鲁宾斯坦，阿道夫·布什的强烈影响。
1952年在维也纳和罗马，1955年在巴黎，1956年在伦敦，巴氏举行了他以钢琴家身份的各地首演。而1957年纽约的首演，更是与斯托科夫斯基和他的室内交响乐团合作。从此，他经常在欧美举行音乐会。1958年澳大利亚演出后，巴氏旋即成为他那一代最有天才的钢琴家。
他的第一张唱片是在1954年录制的。不久，他开始录制大量的钢琴文献名作。计有：莫扎特和贝多芬的钢琴奏鸣曲全集、莫扎特和贝多芬的钢琴协奏曲（克伦佩勒指挥）、布拉姆斯两首钢琴协奏曲（巴比罗尼指挥）、巴托克的钢协（布列兹指挥）。
同时，巴氏也开始接触指挥，他先是在键盘上指挥乐队演出协奏曲，后来全力转向指挥。1968年在纽约，他代替克尔提兹，指挥伦敦交响乐团。一举成功。至此，他作为指挥家的身份开始确立。先后与以色列爱乐乐团，芝加哥交响乐团。纽约爱乐乐团，克里夫兰交响乐团，柏林爱乐乐团和伦敦交响乐团合作，足迹遍及整个欧洲、美国、日本、澳大利亚、新西兰。1975年，他被任命为巴黎管弦乐团的音乐总监。同时，他还涉足歌剧指挥，1973年以莫扎特的《唐·乔瓦尼》开始他的歌剧事业。1981年第一次到拜鲁依特音乐节指挥，在那他指挥了瓦格纳的《指环》、《特里斯坦与埃索尔德》、《帕斯发尔》、《纽伦堡的名歌手》。
1987年，他被聘为法国巴士底歌剧的艺术总监。1990年1月13日，因为和法国当局意见不和，竟意外遭到解雇。造成当年乐坛最瞩目的事件。索尔提、朱里尼等乐坛大师及卡拉扬的遗孀，一同联名抗议。终是徒劳。但两周后，巴氏即被内定为索尔提的接班人，之后顺利成为芝加哥交响乐团的总监，1992年，他成为德国柏林国立乐团的音乐总监，并与柏林爱乐乐团长期合作演出，均大受好评。其中，德国TELDEC与巴氏/柏林爱乐乐团这一组合签订独家合约。1999年，巴氏竞争柏林爱乐乐团新总监失败，但他的第一套贝多芬交响乐曲全集唱片在五个月后隆重登场。
