股票指数期货——投资、套利与套期保值
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作者： 薛宏刚，徐成贤，徐凤敏著
出 版 社： 科学出版社
出版时间： 2008-8-1字数： 278000版次： 1页数： 227印刷时间： 2008/08/01开本： 16开印次： 1纸张： 胶版纸I S B N ： 9787030219046包装： 平装内容简介
本书对股票指数期货的基本理论和方法作了比较系统的介绍，重点阐述股票指数期货的套利交易和套期保值交易。全书分为三部分，第一部分包括第1～4章，主要介绍股票指数期货的基本概念，如期货、远期、股票指数、股票指数期货、股票指数期货的交易策略、定价方法与风险控制等基本概念和基本方法；第二部分包括第5～7章，主要介绍股票指数期货的套利交易的概念、方法，重点是具有实用价值的套利边界的确定方法、实现套利策略的关键技术——指数复制方法等；第三部分包括第8章和第9章，主要介绍利用股票指数期货管理系统性风险的套期保值方法，重点是股票指数期货的最优套期保值方法，采用不同风险度量，如方差、风险价值VaR等，考虑交易费用情形下最优套头比的确定方法以及套期保值的效率。
本书适合从事股票指数期货、金融工程、实证分析的研究人员与从事金融风险控制、管理以及金融衍生产品开发人员阅读，也可作为金融工程、金融数学、计算数学、应用数学等专业的高年级本科生、研究生和教师的教学和科研参考书。
目录
第1章 认识金融期货
1.1 从金融衍生产品谈起
1.1.1 什么是金融衍生产品
1.1.2 金融衍生产品的产生与发展
1.1.3 金融衍生产品的特性与用途
1.1.4 金融衍生产品的风险
1.2 谈谈金融期货
1.2.1 金融期货的定义
1.2.2 几种常见的金融期货
1.3 什么是股票指数
1.3.1 股票指数的定义与计算方法
1.3.2 国际主要股票指数
1.3.3 中国主要股票指数
1.4 见识股票指数期货
1.4.1 股票指数期货的发展历史与现状
1.4.2 股票指数期货的特点
1.4.3 股票指数期货的功能
1.4.4 股票指数期货合约的细节
1.4.5 中国股指期货的发展过程
第2章 股指期货的价格
2.1 金融资产的价格是怎样确定的
2.2 从金融远期价格谈起
2.2.1 金融远期合约定价方法
2.2.2 两类具体远期合约的定价
2.3 金融期货价格的确定
2.3.1 金融期货定价的一般方法
2.3.2 两种具体金融期货定价方法
2.4 股指期货的合理价格与无套利价格区间
2.4.1 股指期货定价的一般原理
2.4.2 不完美市场股指期货定价的一般原理
第3章 股指期货的交易策略
3.1 套期保值交易
3.1.1 套期保值的分类
3.1.2 确定套头比的一般原则
3.2 套利交易
3.2.1 指数套利
3.2.2 跨期套利
3.2.3 跨市套利
3.3 投机交易
第4章 股指期货的风险和风险控制
4.1 股指期货风险的类型
4.1.1 市场风险
4.1.2 操作风险
4.1.3 信用风险
4.1.4 流动性风险
4.1.5 结算风险
4.1.6 法律风险
4.2 股指期货风险的特点
4.2.1 风险的客观性
4.2.2 期货风险事件的突发性
4.2.3 风险损失巨大
4.2.4 风险发生的关联性
4.2.5 风险来源的复杂性
4.2.6 风险的放大性
4.2.7 风险的对称性
4.2.8 风险一定程度的可测性
4.3 股指期货风险的来源
4.3.1 产生股指期货风险的内在原因
4.3.2 产生股指期货风险的外在原因
4.4 股指期货风险的控制和防范
……
第5章 股票指数期货套利交易
第6章 股指期货套利机会的确定
第7章 指数复制
第8章 股票指数期货的套期保值策略
第9章 动态套期保值策略
参考文献
书摘插图
第1章 认识金融期货
1.1 从金融衍生产品谈起
股票指数期货的全称是股票价格指数期货，最流行的叫法是股指期货，或指数期货，它是一种金融衍生产品。对大多数的中国老百姓来说，金融衍生产品可能是一个比较陌生的词，因此，这一节先从金融衍生产品谈起，谈谈什么是金融衍生产品、金融衍生产品产生与迅速发展的原因、金融衍生产品有什么功能、哪些特点和作用等。
1.1.1 什么是金融衍生产品
金融衍生产品又称金融衍生工具、金融衍生证券、衍生金融产品、衍生金融工具等。不同于通常意义下我们生活中的各类产品，金融衍生产品是交易双方签订的一份金融合约。手机，大家都非常熟悉，可以说它是一个电子产品，或通讯工具，如果购买了一部手机，就可以立即用它来拨打或接听电话、收发短信，或拍摄照片、播放音乐，只要它有这些功能。对于金融衍生产品则不同，如果你持有了十份金融衍生产品合约，仅仅拥有了在合约确定的将来的某一天以合约指定的价格出售或购买合约指定的某种金融资产的义务或权利。金融衍生产品从其首次问世到现在还只有三十五年左右的时间，对于究竟什么是金融衍生产品，国际上还没有一个大家所接受的统一的解释，我们采用1994年8月由国际互换和衍生品协会(International Swaps and Derivatives Association)对金融衍生产品所作的解释：
金融衍生产品是涉及有关现金流量互换和旨在为交易者转移风险的双边合同。合同到期日，交易的一方向交易的对方所需支付的金额是由基础商品、证券或指数的价格来决定的。
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